互联网金融呈现集中高度发展势头

互联网金融更多呈现出互联网的特性，即从同质化向细分化，从分散向集中的趋势。互联网发展至今，在电商、社交、搜索等方面都呈现出很高的集中度。事实上，各巨头加速布局互联网金融都选择了不同的侧重点，根据自身特点选择发展重心。

继余额宝之后，阿里巴巴发布了又一个互联网金融创新产品——招财宝。与余额宝定位为创新化的货币市场基金有所不同，招财宝更接近于P2P的金融投融资平台。按照招财宝官网的解释，招财宝公司是在理财产品发布机构、融资人与投资人之间提供居间金融信息服务，以帮助双方完成交易。招财宝公司不发布任何理财产品或借款项目，不设立资金池，亦不为交易双方提供担保。

有趣的是，有评论人士将招财宝面世视为阿里进军P2P的信号，而招财宝方面则反复强调自己与市面上的P2P平台不同。事实上，招财宝平台不做风控，不担保，其为用户提供的“变现”功能也不同于市面上通行的“债权转让”，如图4所示。

图4 招财宝APP页面——“定期理财神器”

作为一种互联网金融产品，招财宝是一个投资理财的开放平台，金融机构可以通过本平台发布保本型、低风险的理财产品，中小企业和个人可以通过平台发布借款项目，并由金融机构提供本息保障，余额宝用户则可以通过平台购买理财产品或向融资人直接出借资金，以获得收益回报。

与阿里自身搭建互联网投融资平台、推出自己的互联网产品有所不同，一些企业则选择通过参股现有的互联网金融平台的方式进入互联网金融。2014年9月2日，某P2P网贷平台获得了联想控股旗下的联想之星领投、其他两家投资机构跟投的1000万元人民币的投资。联想控股有限公司孵化器投资部总监、联想之星副总裁王明耀表示，选择该P2P平台作为注资对象，一方面是由于金融业务通过互联网的手段降低了投资门槛，导致了非常旺盛的市场需求，另一方面也是出于联想对该网贷平台的团队建设与运营思维的认可。

阿里巴巴、联想在P2P投融资平台方面加速布局，百度则选择了互联网金融的另一种业态——众筹。百度、中信信托、中影集团将在影视文化产业金融众筹平台方面进行战略合作，推出影视众筹平台。百度方面对此表示，这种通过电影进行众筹的模式是希望通过让消费、投资和融资三方信息充分对称，开创“互联网+金融+文化产业+外延产业链”的新模式。可以预见，百度携其强大的流量、数据、资金等多方面的优势进入众筹市场，势必会给目前的众筹市场带来深远的影响。

搜狐选择了一款名为搜易贷的P2P平台作为其互联网金融业务的起点，该平台主要业务是为购房者提供首付资金。该平台的运行模式是买房人先向平台提交买房首付款贷款申请，收到买房人贷款需求后，搜易贷会对买房人进行风险评估并授信，首付贷产品最高可给予买房人所购楼盘总价20%的首付款贷款。而投资者可以通过向该P2P平台投资获得相对较高的收益。

互联网金融始终是以互联网为媒介的金融业态，所以互联网的特性会影响到互联网金融的集中度。目前的互联网巨头根据自身特点，纷纷在不同的细分市场布局，目的就是为了在细分市场中取得先发优势，从而在竞争中处于优势地位。现在的互联网企业以及一些传统的金融企业都开始在不同的细分市场发力，希望快速扩展市场份额，利用平台优势和流量优势奠定其领导地位。一旦互联网金融的参与者形成了固定的投资和融资习惯，这些企业的市场支配地位就很难撼动。