传统企业融资难的自身原因

传统企业大多是以家庭经营、合伙经营等自发的方式发展起来的，企业规模小、资产少、底子薄、科技含量低，缺乏核心竞争力，抵御市场风险能力差，且财务制度不健全，信用观念淡薄。相当一部分企业为了避税做虚假报表，银行很难根据报表上的数字来评价其真实的财务和经营状况。

具体来说，传统企业融资难的自身原因主要体现在以下几个方面：

一是缺乏现代经营管理理念，经营风险高。随着企业的发展，创业初期使用的传统经营管理方式已经跟不上企业的发展步伐，部分传统企业仍存在着法人治理结构不完善、经营管理能力不强、产品技术含量低、企业抗风险能力弱等问题，缺乏可持续发展能力，而且传统企业负债水平整体偏高，从而使金融机构信贷风险过高。一般而言，传统企业没有中长期目标，经营行为短期化。传统企业生命周期的短暂和经营的不确定性，一定程度上抑制了金融机构的放贷意愿。

二是传统企业的财务管理制度不健全。企业融资一般要具备诚信、能力、资本、担保和经营环境几方面的综合素质，而目前我国许多传统企业内部管理制度特别是财务管理制度不健全。许多传统企业没有建立完善的财务制度，有的甚至没有建立会计账目，资金管理较为混乱，银行和其他金融机构很难通过一般途径了解企业的经营状况，使企业在贷款过程中无法向贷款机构证明其还款能力，这就大大降低了自身的信用度，严重削弱了其融资能力。

三是传统企业信用观念薄弱，信息不透明。我国部分传统企业信用观念淡薄，诚信意识差，违约率、损失率相对其他企业客户要高得多，严重影响了传统企业的整体信用形象。不少企业将贷款资金作为自有资金使用，银行一旦给这样的企业发放贷款就很难到期收回，导致发生在传统企业的不良贷款率高于大型企业。目前，多数银行中的不良贷款有相当数量来自传统企业。

四是缺少可供担保抵押的财产。由于银行对传统企业固定资产抵押的偏好，一般不愿接受传统企业的流动资产抵押。而传统企业的资产结构中固定资产比例小，特别是高科技企业，无形资产占有比较高的比例，缺乏可以作为抵押的不动产，而且信誉普遍不高，这就使银行在给传统企业贷款时产生了很多顾虑。传统企业在寻求担保机构担保时，由于多数担保贷款的期限在半年以内，最长不超过一年；信用担保机构基本上只对短期的流动资金贷款而不对设备投资等长期性的贷款提供担保，增加了传统企业的融资难度。另外，由于担保公司在自负盈亏的经营情况下往往提高担保条件，无形中限制了传统企业资金的融通，或者通过繁杂的担保手续，高昂的担保费用，增加了企业的融资成本，影响了融资效率。

五是传统企业尤其是中小企业的直接融资能力差。传统企业不像上市公司那样可以通过上市发行股票直接融资。中小企业要想直接融资，很大一部分要靠私人关系，但这种资源是有限的，而大财团在看不到未来回报时很少会把资金借给这样的小企业，目前我国民间资本市场发展还不成熟，人们更愿意把钱投入可预见的收益行为中，这使传统企业的直接融资行为也不尽如人意。

六是贷款时间效率低。传统企业的资金需求多为临时性资金需要，时效性比较强，对其来说，时间就是生命，但是现在的金融机构为了加强风险控制，强化了贷款的审批程序，程序繁杂，往往是贷款批准后企业已经错失了商机。

总之，传统企业要实现融资，首先要做好“内功”，向外界展示自己的可持续发展，保证自己的信用，并尽可能地将自己的相关信息透明化、公开化，还要增强信用观念、努力提升融资能力等，真正解决自身存在的问题。