三 倒逼行业改革，促进转型升级

天然气人民币将加速中国天然气市场化改革的进程，倒逼关联行业进行供给侧结构性改革，促进天然气行业转型升级与提质增效目标的实现。

1．加速天然气市场化改革的进程，提高开放程度与竞争力

倒逼天然气市场化改革提速。目前，中国正在积极推进天然气上中下游行业的改革，完善天然气的定价机制。其中一个重要的手段是引入第三方竞争机制，发挥上海石油天然气交易中心与重庆石油天然气交易中心的作用，利用天然气期货交易、天然气债券等的金融属性，让天然气交易市场更加公平与透明，更加反映市场供求关系，从而降低用户端的用气成本。天然气人民币将天然气发展与人民币国际化相结合，提倡在天然气交易中使用人民币进行计价和结算，在构建天然气交易中心的同时加速了人民币的“走出去”。天然气人民币势必加速中国天然气行业的发展与国际接轨，国内天然气行业发展的一些弊端将更加突出，市场化等一系列改革将被提速。

降低社会资本进入壁垒。从目前天然气行业固定资产投资的结构来看（见图3-11），天然气行业固定资产投资主要以国有经济为主，2015年，国有经济投资占比60.4%，而石油天然气行业的外商投资之和为19.7亿元人民币，占比仅为0.58%左右。天然气人民币将进一步激发国内外的社会资本投入到中国天然气行业的发展当中，中国天然气行业的垄断程度将大大降低，对外开放水平将进一步提高，吸引国内外社会资本的能力也将进一步提升。同时，社会资本的引入将促进上游供应商的多元化，加快先进技术的引入与开发，提升天然气的开采与供给能力，推动天然气市场竞争机制的进一步完善以及天然气价格的公平与合理。使用人民币进行计价和结算也将提高其他国家在中国投资的积极性。

2．规范天然气交易市场，促进区域性价格指数形成

推动亚太地区天然气交易中心的建设。天然气因为具有明显的区域性特征，目前形成了北美、欧洲和亚太地区三个较大的市场，其中北美与欧洲均形成了区域性天然气交易中心，以及以美国亨利枢纽和英国国家平衡点（NBP）的价格为代表的基准价格，只有亚太地区尚未形成规范的天然气交易中心与基准价格。另外，近年来，新加坡、日本等国家为了争夺天然气定价话语权，均在加快建设和完善天然气交易市场。紧迫的外部发展环境倒逼中国必须加快步伐，积极推进天然气交易市场的建设。天然气人民币恰恰为中国提供了一个较好的建设区域性天然气交易中心的途径。中国作为天然气消费大国（见图3-12），天然气人民币将提高中国在天然气交易中的国际地位与定价话语权，加上地理位置、上海与重庆两家天然气交易中心的上线运作，以及“一带一路”等对外开放政策的利好，都将大大加快以中国为中心的亚太地区天然气交易中心的建设进程，促进亚太地区天然气交易基准价格的形成。

推进天然气交易法律法规的建设。天然气交易市场需要相应的法律法规与市场主体准入标准，规定交易各方的责任与义务，保障交易各方的权利。天然气人民币将使交易主体更加多元化，交易量与交易金额等不断增加。缺少相关法律法规与部门的监管将阻碍天然气基准价格的形成，降低天然气交易的公开与透明度，导致天然气交易市场的环境与秩序混乱，影响中国在国际天然气交易定价中的话语权，从而使中国失去建设亚太地区天然气交易中心的机会。因而，天然气人民币将倒逼中国加快推进以《石油天然气法》为核心的面向天然气行业的法律法规体系的建设，以及相关监管部门的建立与完善，从而推动政府职能的转变与天然气交易市场化体制机制的完备。

加快天然气计量方式与国际接轨。天然气计量方式主要分为能量计量与体积计量两种，国际上普遍采用能量计量方式，而中国长期以来以体积计量方式为主。中国虽然正在逐步向能量计量方式转变，但进展较为缓慢。天然气人民币将加快中国天然气计量方式与国际接轨。在新一轮科技革命与产业革命的大背景下，大数据、人工智能等信息化手段也将对天然气计量业产生深远的影响，尤其是带动计量自动化工业的发展，倒逼天然气计量业向自动化、智能化等方向发展，保障天然气计量的精准性与效率性。

3．降低人民币融资成本，引入国际低气价红利

促进人民币融资成本降低。2016年，中国共与18个国家（见表3-4）进行了天然气贸易，交易量为73亿立方米左右，如果交易中均使用人民币进行计价和结算的话，“可以使天然气出口国通过天然气贸易顺差获得的人民币拥有丰富的投资和保值增值渠道。人民币回流机制的建立，可以提升开展天然气贸易人民币计价和结算的积极性，使 ‘天然气人民币’的运行机制具有可持续性”。“特别是借助于我国天然气进口使我国人民币流向境外，而天然气出口国则通过购买中国生产的产品和服务以及投资人民币金融产品，使人民币得以回流中国。由于未来天然气将成为全球最主要的大宗商品之一，天然气人民币计价和结算所形成的人民币循环链条可以使人民币在全球贸易结算中的份额大大提高，助推人民币国际化。届时，中国不仅可以借人民币的主导地位获得相应的 ‘铸币税’，亦可因此得以降低人民币融资成本。”

推进天然气定价方式转变。从2006年以来美国亨利枢纽（Henry Hub）天然气交易价格的变化来看（见图3-13），自2008年金融危机以来，天然气交易价格持续走低，尤其是近年美国“页岩气革命”的成功更是大大降低了天然气的使用成本，2016年，美国天然气的交易价格为2.46美元/百万英热单位，而中国天然气的交易价格大约为6.34美元/百万英热单位，远远高于美国。此外，从2016年各地区天然气的交易价格来看（见表3-5），美国与欧洲地区的交易价格普遍低于中国与日本，原因在于美国为现货交易市场，市场竞争较为激烈，天然气价格相对较为合理，一定程度上避免了溢价的产生，而中国与日本的天然气交易方式为“照付不议”的市场定价方式，国际低气价红利引入国内的效果并不明显。天然气人民币在加快亚太地区天然气交易中心建设的同时，将推进亚太地区天然气“照付不议”的市场定价方式向现货交易方式转变，更大限度地引入国际低气价红利。

4．加快基础设施建设进程，推动勘探开发技术进步

提高天然气基础设施建设的速度。“十二五”期间，中国天然气基础设施建设取得了令人瞩目的成就，“累计建成干线管道2.14万公里，累计建成液化天然气（LNG）接收站9座，新增LNG接收能力2770万吨/年，累计建成地下储气库7座，新增工作气量37亿立方米”, 2015年，中国天然气干线里程达到了6.4万公里，而美国在2013年天然气干线里程就已经达到了42万公里，可见中国与美国之间的差距仍然较大。但从天然气管道长度与用气人口的变化趋势来看（见图3-14）, 2006年以来，中国天然气管道长度与用气人口均呈现出快速增长的态势，加之中国政府对天然气产业发展的重视以及《天然气发展“十三五”规划》目标的提出，未来天然气基础设施建设将迎来爆发式增长。天然气人民币将推动中、日、韩三国与俄罗斯、中亚地区天然气基础设施的互联互通，进而倒逼中国天然气管道和LNG储运设施建设工程提速。另外，天然气人民币将为中国天然气基础设施建设引来更多的国内外资本，进一步提高中国天然气基础设施建设的速度。

促进天然气勘探与开发技术的进步。2006年以来中国天然气进口量不断攀升（见图3-15）, 2015年，中国天然气进口量为611亿立方米，天然气对外依存度约为31.6%。随着中国能源行业改革的深入，以及人民币国际化与天然气现货交易的不断推进，天然气人民币概念将逐步走向实践，随之而来的便是天然气交易价格与国际接轨，交易成本逐步下降，天然气进口量稳步提升。同时，天然气对外依存度也将不断提高，能源安全将受到极大的挑战，因而将势必激发国内各界重视对非常规天然气（页岩气、煤层气）的勘探，倒逼天然气相关部门加大对勘探与开发技术的研发投入，促进天然气勘探与开发技术的进步，提高国内天然气行业的供给水平，缓解进口压力。

5．推进供给侧结构性改革，加快发电成本降低的速度

推进关联行业的供给侧结构性改革。经济发展进入新常态以后，中国政府一直致力于高污染、高耗能行业落后产能的淘汰工作，“十二五”期间，中国总共累计淘汰火电机组2800万千瓦，火电行业转型升级取得了显著的效果，但单机5万千瓦及以下的纯凝煤电机组、大电网覆盖范围内的单机10万千瓦及以下的纯凝煤电机组以及单机20万千瓦及以下设计寿命期满的纯凝煤电机组仍然大量存在（见表3-6）。随着煤炭在一次能源消费中占比的逐渐减少，火电行业的落后产能将进一步被淘汰。此外，根据国家电网公司的统计，2016年弃风弃光电量达465亿千瓦时。中国新能源行业的发展也面临着诸多困难。另外，随着天然气人民币概念的深入，中国天然气消费量将逐年增加，这为煤炭行业与新能源行业的发展带来了挑战。为了保障国内能源供给安全、高耗能行业转型升级，以及新能源行业的国际竞争力提升，中国政府势必将加大力度推动相关行业的供给侧结构性改革，实行落后产能淘汰、僵尸企业退出市场、小型低效企业兼并重组等政策。高耗能行业在转型升级的同时，也将对能源供给行业产生不容小视的影响，倒逼能源生产行业为维持生存、提高竞争力而进行一系列的改革。

加快发电成本降低的速度。从中美两国以及各类能源新建发电厂发电成本的对比来看（见图3-16）, 2015年，中国各类能源的发电成本除风能与美国大致相当、煤炭低于美国以外，太阳能与天然气的发电成本均远远高于美国，这说明中国在太阳能与天然气发电成本方面的进步空间还很大。天然气人民币将进一步扩大中国天然气行业的国际影响力，促进国内天然气消费端的多样化，尤其是在发电领域的应用。为了降低发电成本，发电企业也必将加大相关发电技术的研发与投入。另外，从2025年与2035年的发电成本对比来看（见图3-16），中国太阳能发电成本有所降低，而天然气发电成本并未降低。因此可以预见，在天然气发电成本降低不确定的情况下，发电企业必然也将投入一定的资金到太阳能等新能源领域，尤其是风力发电领域，以抵消天然气发电成本的居高不下与煤炭发电成本的上升。

6．促进绿色低碳化发展，提高能源使用效率

加快相关行业向绿色低碳化方向发展。近年来，中国多地饱受雾霾问题的困扰，尤其是冬季集中供暖期间，北方的雾霾天气随之增多。引起雾霾的一个重要原因是煤炭的消费，另外，因汽车消费量不断增长，汽车尾气排放所产生的氮氧化物也成为大气污染的重要原因之一。虽然粉尘、氮氧化物等污染物的排放量在逐年减少（见图3-17），但2015年中国大气污染物排放总量仍为5248.1万吨，并且污染物排放量的下降速度比较缓慢。而天然气作为一种清洁能源，尤其是未来天然气在一次能源消费中占比的不断提高，将降低煤炭与石油在一些高污染领域的使用，进而促进相关行业的发展方式向绿色低碳化方向转变。天然气人民币引起的天然气消费量的增长一定程度上将提高相关行业使用清洁能源的比例，加速实现经济的绿色低碳化发展。

推进高效节能技术的研发与应用。在中国经济的发展方式从粗放型向节约型转变的大背景下，能源转型升级不断推进，能源供给呈现出多样化的趋势。随着环保标准的不断提高，各企业纷纷寻求发展方式上的突破，加大力度进行高效节能技术的研发与新能源技术的突破。从2015年中国分领域技术合同成交金额来看（见图3-18），新能源与高效节能技术合同成交金额为1064.3亿元人民币，虽然不到电子信息技术合同成交金额的一半，但在各领域技术合同成交金额中排第四位，这说明企业等对新能源与高效节能技术十分重视。天然气人民币所带来的行业改革的诸多利好，如大力推进天然气消费量不断上升、降低用气成本等，都将对煤炭行业形成较大的冲击，为了改变依靠成本忽略环境的发展方式，相关企业必然加大力度进行高效节能技术的研发。另外，天然气行业为了提高自身的竞争力、参与国际市场竞争，必然也会加大对高效节能技术的研发，提高产品附加值。