第六节 人身险公司承保业务小结

一、人身险公司承保业务核算要点

（1）人身险公司的业务分为三部分：保险业务、非保险业务和投资业务。承保业务仅核算保险业务的收支。

（2）权责发生制是核算承保业绩的基本规则，导致：① 已赚保费的计算要扣除未到期责任准备金部分；② 但本来应该扣除的寿险责任准备金、长期健康险责任准备金，却没有扣，导致人身险公司的营业收入“泡沫”很大！

（3）人身险公司很少分入、分出。分入、分出对寿险公司的收入、支出影响很小。

二、降低人身险公司承保亏损率的办法

显然，同样收入（已赚保费），成本越低，承保亏损率越低。

1．风险成本方面

从风险成本因素来看，可通过如下两点降低承保亏损：

（1）多做保障性业务，少做投资性业务。多做保障性业务，可以降低风险成本率（风险成本占已赚保费的比例），进而降低承保亏损。但是，其负面效应是公司业务规模增长会放慢，因为销售保障性业务的难度远高于投资性业务。

当然，并非所有公司都没有这样的能力，有的公司可以通过强有力的个险代理人队伍大力销售长期保障性保险，在保证保费增长速度的前提下实现风险成本率的降低和承保亏损率的降低。但是，多数公司都缺乏这样的核心能力。

（2）对于投资性业务，尽量降低支付给客户的利息率。因为降低支付给客户的利息率，就可以降低赔付支出、红利支出，以及“提取保险责任准备金（主要指寿险责任准备金、长期健康险责任准备金）”支出。但是，其负面效应是产品对客户的吸引力下降，可能造成保费收入增速下滑。

事实上，保险公司支付给客户的利息率是随行就市的，只要高于银行存款利率和银行理财产品的收益率，就具有了强有力的产品竞争力。所以，保险公司应该及时调整保单预定利率和保单保底利率，以便在保证保费增长的前提下降低保单风险成本。

2．营运成本方面

从营运成本来看，降低承保亏损率的手段就是：一是降低手续费率和佣金率；二是降低业务及管理费；三是降低保单开始几年的现金价值，尽可能将销售等费用从保费中开销。但这三点都很难做到，因为降低手续费率和佣金率会降低中介的销售动力，降低业务及管理费会降低公司员工的工作动力，而降低保单现金价值会降低保单对客户的吸引力。

事实上，直接降低营运成本存在巨大的困难。在前台，现实的做法是增加员工、代理人、保险中介机构的单位销售绩效，如提高人均保费收入等指标，在提高员工、中介人均收入和开支的前提下，通过提高效率、增加工作强度来降低单位保费的营运成本。在中后台，可以通过后援集中等方式，提高工作强度和工作效率，通过提升效率来降低单位营运成本。

二、关于人身险公司承保业务的讨论

（1）有的保险业务，主要是短期健康意外险，与财险经营特点相同，会产生承保盈利；其他保险业务，以储蓄为主，需要为客户的现金价值支付利息，甚至手续费佣金也无法从保费中开销，导致承保亏损。

所谓高现价（高现金价值）产品，就是手续费佣金、业务及管理费无法从保费中开销的产品，必然产生承保亏损。

（2）总体而言，经营人身保险业的寿险公司是无法获得承保利润的，而是会出现承保亏损，即寿险公司的保费收入扣除赔付支出和其他支出后，剩余部分为负值。

（3）什么是优秀人身险公司？就是能销售大量低现价（低现金价值）产品的公司，就是将大量费用从保费中开销的公司，进而降低承保亏损，提升公司盈利水平的公司。

显然，只有主营保障性业务才能做到低现价、低承保亏损，也就是说，能够将保障性业务做成主营业务、而保费增长速度还快于同业的公司就是优秀人身险公司！

（4）人身险公司保费增长策略：保障性业务的发展速度受制于需求增长速度；投资性产品的需求可以认为是无限的。因此，大力发展满足重大保险风险测试的投资性保险产品就成为多数保险公司的增长策略。

但是，投资性产品越多，承保亏损越严重。

（5）与财险公司大不相同，寿险公司承保业务亏损额非常可观，必须要用投资收益进行弥补，或者说，寿险公司对投资收益的依赖程度远高于财险公司。

（6）从经营来看，财险公司像是制造业，寿险公司则更像一个设有资金池的投资公司；财险公司要交很多增值税，但寿险公司交的很少；寿险公司的金融中介功能更加突出，即将资金从盈余方转移至赤字方，并赚取资金价差！