第4章　增长与政策

4.1　复习笔记

1．内生增长理论

内生增长理论是指罗默、卢卡斯等经济学家提出的，用规模收益递增和内生技术进步来说明一个国家长期经济增长和各国增长率差异的一种经济增长理论。该理论试图将增长率解释为社会决策的函数，特别是储蓄率的函数。修改新古典增长模型中假定的生产函数的形状，在一定程度上就会出现容许自我持续的（即内生的）增长。

（1）基本假设

①社会储蓄函数为，其中为储蓄率；

②劳动增长率不变；

③资本的边际产品不变；

④存在外部经济且外部报酬相当大；

⑤技术进步是内生要素，技术与总体经济中每个工人的资本水平成正比例，，并假定技术属于劳动增加型。

（2）基本方程

在上述假定下，把生产函数写为，该生产函数满足规模报酬不变。

对生产函数求全微分：

由于生产函数满足规模收益不变，要素及产品市场属于完全竞争市场，运用欧拉定理得：

即有：

人均产出增长率表达式：

即有：

将技术增长公式代入GDP增长方程，得：

可以判断，是常数。将生产函数除以可得出该常数：

资本积累方程为，联立上式可得，内生增长模型的人均产出增长率的基本公式为：。

由公式可知，内生增长模型中人均GDP增长率是。因此，高储蓄率产生高增长率。高人口增长率与高折旧率，导致低增长率。此时，经济进入自我持续，并以固定速率增长的稳态路径。如图4－1所示。

图4－1  内生增长的图解

（3）内生增长的更深层次的经济学

与新古典增长理论不同的是，内生增长理论坚持“两个不变”的假设——规模报酬不变和资本边际报酬不变同时存在。正确理解和把握“两个不变”同时并存，这里的关键在于当单要素（资本）的数量变动如果能通过某一途径同时导致其他要素（如劳动生产率）发生同方向、同比例的数量变动时，即当技术内生化时，所有要素的规模报酬不变性质已经与单要素边际收益不变性质合而为一了。

罗默用“资本报酬的外部性”、“人力资本”、“私人报酬”与“社会报酬”区别的引入对此进行了成功地解释。他提出，投资不仅产生新机器设备，而且产生新的生产方式。尽管厂商攫取了新机器的生产利益（表现为资本的私人边际报酬递减），但由于思想和方法易于复制，要将发明的新思想和新方法的好处攫取尽并不让其他企业获得好处要困难得多。这就是资本的外部报酬。考虑到人力资本的作用，特别是知识投资，与物质资本的复制相比，思想复制需要的耗费很少甚至无需耗费。知识的利益只是部分为创造者所攫取，存在相当大的外部好处。考虑到其外部性，就可以理解为什么资本的边际报酬不变而不是递减，这是站在综合考虑资本带给创造者自身和其他人外部好处的角度给出的观点。经济学家认为，一般的人力资本投资和具体的研究与开发是理解长期增长的关键。

（4）趋同

“趋同”问题的核心是，原先产出水平不同的经济最终会增长到相同的生活标准。

新古典增长理论预言，具有相同的储蓄率、相同的人口增长率并能得到相同技术的各个经济会出现绝对趋同。换言之，它们都会达到同样的稳态收入水平。条件趋同是对储蓄率或人口增长率不同的经济所作的预测，即根据索洛增长图形的预测，稳态收入会不同，但增长率最终将相等。

将条件趋同与内生增长理论关于高储蓄率导致高增长率的预言相比较，巴罗在其一系列论文中已指出，虽然投资较多的国家趋向于增长得较快，但高投资对增长的影响看来是暂时性的：投资较高的国家将最终达到较高人均收入的稳定，而不是较高增长率的稳态。这意味着这些国家的趋同确实是有条件的。因此，尽管内生增长理论在解释技术上居领先地位的国家的增长也许十分重要，但在解释增长率的国际差异方面却不太重要。

（5）内生增长模型的结论

①内生增长理论依赖于可积累要素的规模报酬不变，以产生持续增长；

②作为内生增长理论基础的微观经济学强调，当厂商不能获取某些投资收益时，社会报酬与私人报酬有差异；

③技术进步率取决于储蓄，特别是致力于人力资本的储蓄；

④储蓄率的增长在提高产出水平的同时也提高产出增长率，即储蓄的增加会导致产出持续增长；

⑤内生增长理论在解释增长率的国际差异方面并不是很重要。

2．增长陷阱与两部门模型

两部门模型指一种用来解释一个无增长与高增长国家并存的世界的模型，它既能容纳无增长、低收入的均衡，也能包含正增长、高收入的均衡。换言之，它是一个结合新古典增长与内生增长原理的模型。

（1）假定条件

经济中存在两种投资机会，一种是投资于实物资本，边际产出递减（如新古典增长理论）的，另一种是投资于类似于人力资本，边际产出不变（如内生增长理论）的。生产函数将从曲线的一个部分开始，并以向上倾斜的直线而告结束，如图4－2所示的。

图4－2  稳态与持续增长的选择

（2）原理说明

如图4－2所示，该模型在A点处于“新古典增长均衡”，向右达到B点，其行为就像内生增长模型一样。在低收入与低资本水平，必需的投资线和储蓄线相交于新古典区域（A点），导致无增长稳态。在高收入和高资本水平（越过B点），储蓄线在投资线之上，导致持续增长。

（3）增长陷阱的含义

由于投资有两个途径，所以社会不仅要选择总投资，还必须对两种投资的分配做出选择。将投资引向科研与开发等方向将带来经济的持续增长；将投资引向实物资本的方向在短期内可能有较高的产出水平，但却以较低的长期增长为代价。

3．增长政策

（1）人口增长

在相当大的收入范围内，人口增长本身又取决于收入水平。在当代，极端贫穷的国家出生率非常高，死亡率也非常高，结果是中等程度的高人口增长。当收入上升时，死亡率下降（尤其是通过婴儿死亡率的下降），人口增长也会上升。在收入极高时，出生率下降，接近于人口的零增长。

（2）具有内生人口增长的索洛模型的简单形式

图4－3贫困陷阱所需投资线的斜率取决于，但由于不再固定，所需投资线就成为一条曲线。可变的人口增长的所需投资线先缓慢上升，然后急剧上升，并最终成为平直的。如图4－3所示，所需投资线与储蓄曲线相交于A、B、C三点。其中，A点是一个高人口增长与低收入的贫困陷阱，C点的均衡具有低人口增长和高收入，A点与C点被认为是稳定均衡，因为经济是向这些点移动的。B点则是不稳定均衡，因为经济趋向于离开B点。在这个存在两个稳态均衡的陷阱中，高人口增长率导致低人均收入水平。

图4－3  贫困陷阱

（3）如何走出贫困陷阱

①如果某个国家能够给经济一个“大的推动”，使收入越过B点，则经济自身将完成向高收入的C点移动的其余路径。

②一国如果将储蓄线上移，或将必需投资线下移，使它们不在A、B点处相交，就能有效地消除低收入陷阱。提高储蓄率或提高生产率都能提高储蓄线。人口控制政策可降低必需投资线。

（4）来自“亚洲四小龙”的经验

1994年，克鲁格曼在《外交》杂志上发表论文《亚洲奇迹的神话》，认为东亚各国并没有出现经济增长的奇迹，认为尽管所有这四个国家和地区都取得了引人注目的高增长，但它们的增长主要是靠增加投入，而非生产率的提高来推动。当然，这里可能存在资本与技术之间相关，不能作为独立解释变量等伪回归问题，但这些问题不能成为主流。

（5）经济学免受资源耗尽影响的原因

①技术进步使人们可以用更少的资源生产更多的产品；

②随着特定资源供给发生短缺，其价格上升，使得生产者转向替代品。