1.2 庄家操盘的基本步骤

庄家和所有投资者一样，都是通过买入股票后高价卖出来获利。因此，买入和卖出也就是庄家坐庄操作的两个核心，我们将庄家的买入称为建仓，卖出称为出货。

1.2.1 选股

买入股票时，庄家会对股票进行严格的筛选，选出便于后续操作的股票。这也就是庄家坐庄的第一步——选股。

庄家的操作周期、资金实力不同，坐庄时选择的股票也会略有不同。不过一般来说，庄家选择股票时，都会选择以下几类目标股票：

目标1：有利好的股票

当股票即将有利好消息公布时，是庄家操作股票买入的良好时机。这类股票非常适合短线庄家操作。庄家选择这类股票后，可以在利好消息公布前的一至两个交易日快速建仓买入股票。随着买入，股价被抬拉至较高的位置。随后利好消息公布时，散户看到股价已经大幅上涨，就会纷纷跟随庄家买入股票。而庄家就可以顺势完成出货的过程。

如图1-10所示，2014年10月21日起，中联电气（002323）因为重组而停牌。停牌前一个交易日，该股强势涨停。这是有大机构提前知道消息，当期大量买入股票的信号。

如图1-11所示，从成交回报的数据上看，可以验证当日有两个机构专用账户大量买入了股票，一个买入2640.82万元，另一个买入1467.16万元。这两个机构是当日推动股价放量涨停的重要力量。

2015年1月21日，股票复牌后，大量投资者追高买入股票，股价以连续涨停的形态强势上涨。在这个过程中，之前建仓买入的庄家就可以趁机抛出股票，赚到多个连续涨停的收益。

目标2：热点板块的龙头股

每过一段时间，市场上都会出现一些热点板块。这些板块能够聚集大量市场人气，吸引众多投资者持续买入，板块中的股票都能够在较长时间内持续上涨。而这些板块中涨幅最大的股票被称为龙头股，是买入人气最集中的股票。庄家操盘时，非常喜欢选择这类股票买入。买入建仓后不用费太多力气就可以将股价向上拉升，获得足够的利润空间。

如图1-12所示，2013年底，我国领导人提出了建设“一带一路”的概念。随后很长时间里，国家每过一段时间就会推出关于促进“一带一路”建设的扶持政策。而“一带一路”板块的相关股票也就成为这段时间内市场上的热点。

作为“一带一路”概念股的龙头，中国铁建（601186）在每次新政策出现的时候，都会成为市场关注的龙头股。其股价也在庄家的不断炒作下持续大幅上涨。

目标3：筹码分布简单的次新股

新股上市后的一年内，都可以被称为次新股。这些股票没有历史套牢盘存在，只要股价能够创出上市以来的新高，上方就不会再有抛盘压力存在。此时庄家拉升时，就会非常轻松。

如果次新股能够创出新高，则说明此时所有持有该股的投资者都已经处于获利状态，市场上完全没有套牢盘。这时庄家买入股票，未来拉升时不会遇到套牢盘的阻力，拉升过程会非常简单。因此，这种上市后很快能创新高的次新股，也是庄家选择股票时会重点选择的对象。

如图1-13所示，2015年5月，利民股份（002734）不断创出上市以来的新高。此时该股已经没有历史套牢盘存在，未来上涨空间巨大。庄家建仓买入股票后，拉升股价时不会遇到套牢盘压力，拉升过程会非常轻松。因此，这种股票是庄家选股时会重点考虑的对象。

1.2.2 建仓

建仓是庄家买入股票的过程。建仓过程中，庄家希望达到的目标有两个：

目标1：买入足够多的股票

庄家建仓时，需要买入足够多的股票。

这些股票中一部分是作为庄家的底仓，也就是等待股价上涨至高位后抛出的仓位。这部分仓位是庄家获利的基础。持有的这部分股票越多，庄家的盈利幅度也就越大。如果庄家坐庄的时间较长，这部分仓位往往会被抵押出去，换取更多资金来操盘。

庄家买入股票的另一部分会用于操盘过程中抛售。庄家操盘过程中，有时需要将股价向下打压，而打压股票就需要抛售庄家自己持有的这部分股票。庄家持有的这部分股票数量会比较少，而且流动性很高，在操盘过程中可能会被反复地买入和卖出。

为了建立足够的仓位，庄家建仓时可能需要经过较长时间的持续吸纳过程。因为如果庄家买入太匆忙，就会造成股价上涨，抬高庄家的建仓成本。

如图1-14所示，2014年9月至2015年1月，富瑞特装（300228）股价在几个月时间里持续下跌。股价下跌过程中跌破前期低点，且没有明显的反弹行情出现。通过这么长时间的持续打压，市场上的投资者逐渐失去持股耐心，纷纷卖出股票，而庄家就可以买入股票，建立足够仓位。

在图中可以注意到，股价持续下跌过程中，成交量温和放大。这样的形态同样验证了庄家在建仓买入股票的信号。

目标2：以尽量低的价格买入股票

庄家建仓时，为了控制建仓成本，会尽量将股价向下打压，在低价位买入。这样就可以用有限的资金购入更多股票。

不过在实际操作过程中，庄家这样的操作方法也不是绝对的。有时候，建仓时间紧迫，庄家必须在短期内完成建仓。这样的情况下为了买入足够多的股票，庄家就不能再计较买入成本，而是需要用大买单向上扫盘，在持续上涨的过程中买入股票。

如图1-15所示，2015年2月13日，湖北广电（000665）发布公告称，工信部同意公司开展基于有线电视网的互联网接入等业务。在这个利好消息公布之前一个交易日，该股就已经放量涨停。这是有庄家已经提前知道了利好消息，正赶在消息公布前急速拉高建仓的信号。

庄家拉高建仓的过程中，快速积聚了大量市场人气，同时受到利好消息刺激，该股股价在随后的时间里快速上涨。庄家也顺势完成了建仓后的拉升过程。

1.2.3 试盘

庄家坐庄操作时，需要经常测试不同价位上投资者抛售或者买入股票的意愿。这种测试的过程就是试盘。

根据试盘的具体方向不同，庄家的试盘操作可以分为向上测试压力位和向下测试支撑位两个目的。

目标1：向上测试压力位

庄家想要拉升股价之前，处于安全考虑，会先用试盘的方法测试上方抛售股票的压力。具体做法是在盘中迅速将股价向上拉升。看到股价上涨，想要在高位抛出股票的投资者就会逢高卖出股票，此时庄家撤掉自己的买单，就可以试探出上方抛售股票的压力大小。

这种试盘方法在分时图上的表现为股价快速上涨后的缓慢回落，而在K线图上则会显示为一根带有长上影线的K线。

如图1-16所示，2015年2月6日，斯太尔（000760）K线图上形成一根带有长上影线的K线。这根K线的上影线深入到上方的价格空白区域，是庄家正在测试上方抛盘压力的信号。经过这次测试后，庄家认为上方抛盘压力较大，于是操纵股价在低位横盘整理较长时间后才继续向上推升股价。这根上影线试探的区域，也成为随后很长一段时间内股价上涨的阻力位。

如图1-17所示，从当日分时走势上同样可以看出庄家向上试探压力位的操作。庄家开盘阶段迅速将股价向上拉升后，让股价自由回落，测试上方抛盘压力。该股股价自高位下跌的速度很快，说明上方压力较大。这也是随后很长时间该股都横盘整理的原因。

目标2：向下测试支撑位

庄家打压股价时，还需要经常试探下方支撑位的强弱，估计市场能够承接多大规模的抛盘，为抛售股票打压股价做准备。

庄家测试下方支撑位的具体方法与测试上方阻力位相反。在盘中，庄家迅速向下打压股价。看到股价下跌，想要抄底买入股票的投资者就会买入，对股价形成支撑。此时庄家撤掉自己抛盘，就可以试探出这些买盘的支撑力量强弱。

这种试盘方法在分时图上的表现为股价快速下跌后的缓慢上涨，而在K线图上则会显示为一根带有长下影线的K线。

如图1-18所示，2015年5月29日，山东如意（002193）经过快速下跌后，形成了一根带有长下影线的K线。这根K线说明经过下跌行情中，庄家正在测试股价进一步下跌的支撑力量，从而决定下一步是要继续打压还是开始拉升股票。

如图1-19所示，通过当日的分时走势可以看出，该股开盘被快速打压后，很快就被拉升起来。这样的形态说明该股下方的支撑盘很强，会对股价形成有利支撑。这样的情况下，如果庄家选择继续打压股价，很难再起到洗盘的效果。于是这次试盘结束后，庄家选择将股价向上拉升。

1.2.4 拉升

拉升是庄家将股价推升至高位，为自己的底仓创造盈利空间的过程。在拉升过程中，庄家不仅要动用自有资金买入，将股价向上抬拉，还要寻找机会吸引市场上的跟风买盘，让市场上的其他投资者帮助自己买入股票。

目标1：拉高股价

庄家拉升的首要目标就是拉升股价。而为了实现这个目标，最直接的办法就是动用自有资金来大量买入。通过买入当前股价上方积压的抛盘，可以将股价迅速抬拉至很高的位置。

目标2：吸引跟风买盘

如果庄家只是用自有资金买入，需要耗费大量的资金。因为随着股价上涨，前期买入的投资者获利幅度加大，会有越来越多投资者抛出股票。如果庄家只是用自有资金买入的话，股价会面临很大的上涨抛盘压力。

因此，庄家拉升时需要做的另一件事就是通过各种操盘手法，调动投资者的看多热情，也就是进行诱多操作。这样做一方面可以减轻股价上涨遇到的抛盘压力，另一方面也可以带来更多投资者买入股票。一旦投资者的做多热情被调动起来，庄家即使自己不买入股票，股价也会在市场上其他投资者的推动下持续上涨。

如图1-20所示，2015年2月至4月，方大化工（000818）股价处于持续的上涨过程中。在这个过程中，前期的上涨过程是由庄家推动的。这段上涨行情十分稳固，投资者看到这样的行情会纷纷买入股票，帮助庄家向上拉升股价。

当投资者的看多热情被调动起来以后，庄家就可以撤掉自己的买单，股价会在市场上其他投资者的自发买入下持续上涨。可以看到。在这段稳健上涨行情的后期，该股股价波动幅度加大，不过上涨有了加速的趋势。

1.2.5 洗盘

庄家将股价拉升至高位后，市场上获利的散户增加。这些获利散户已经获利幅度很大，会有卖出股票的倾向。一旦他们抛出，就会对股价上涨形成压力，使股价向庄家意料之外的方向运行。

为了避免这些意外抛盘的影响。庄家每次向上拉升股价一段时间后，就会在自己设计好的价位区间内打压股价，引发散户恐慌，让这些散户抛出股票。这样他们就不会在以后再对股价形成意料外的压力。

这样庄家有意识对股价进行打压，诱使投资者卖出股票的行为就是洗盘。庄家洗盘时需要达到的目的主要有两个：

目标1：引出获利盘，抬高成本

股价每上涨一段时间，庄家就会进行洗盘操作，让已经获利的投资者抛出股票，同时诱使另一部分投资者买入。通过这样操作，市场上投资者的平均持股成本就会被抬高，未来股价继续上涨时，这些新进入的投资者获利幅度有限，也就不会大量抛出股票，对庄家的操作不会造成影响。

如图1-21所示，2015年4月中旬至5月初，证通电子（002197）股价上涨一段时间后开始回落，这是庄家在洗盘的信号。在洗盘开始时，该股的成交量较大，这说明此时有很多散户受到庄家打压的影响，开始看空后市，抛出手中的股票。

之后，随着洗盘行情推进，该股的成交量持续萎缩。这样的形态说明大量看空后市的散户都已经将手中的股票抛出了，此时抛出股票的散户越来越少，庄家洗盘的目标已经基本实现，未来股价将结束调整，并在庄家的拉升下持续上涨。

目标2：巩固筹码

有时候，即使市场上散户的获利不多，庄家认为市场筹码不够稳固，同样会进行洗盘的操作，以稳固筹码。例如当庄家刚刚建仓结束时，经过庄家建仓阶段股价的持续横盘整理，市场上大量散户会逐渐失去持股耐心，纷纷准备抛出股票。如果他们抛出，会对庄家拉升造成很大影响。所以这时庄家会先向下打压股价洗盘，让这些持股意愿不强的投资者卖出股票，稳固市场筹码。

如图1-22所示，2015年3月底至4月初，拓普集团（601689）经过上市初期连续一字涨停后，开始缓慢上涨。在缓慢上涨过程中，庄家逐步买入该股完成了建仓。

5月初，庄家建仓完成后，认为建仓过程中市场上的筹码已经不太稳固，于是将股价持续向下打压进行洗盘。经过连续5个交易的下跌后，股价跌破了建仓过程中的最低价。此时所有在建仓过程中追高买入的投资者都处于亏损状态。他们中部分持股意愿不强的就会抛出股票。而庄家洗盘的目的也就达到了。

1.2.6 出货

经过前期买入建仓、向上拉升等操作后，庄家坐庄的过程就进行到了最后一步，将已经获利的筹码以尽量高的价格抛出，也就是出货。

庄家出货的目标一是抛出尽量多的股票，二是以尽量高的价格抛出股票。为了达到这两个目标，庄家出货时需要的操作就是诱多，也就是诱使更多散户投资者看多后市，买入股票。

目标1：抛出更多股票

庄家出货时，需要将手中持有的股票全部抛出。为了达到这样的目的，庄家出货时需要诱使大量散户投资者跟风买入，使买盘多到足够承接庄家的大量抛盘。

目标2：以更高价格抛出股票

庄家出货时，另一个目标是要以尽量高的价格抛出股票，保证自己的盈利空间。为了实现这个目标，庄家同样需要诱使大量散户投资者跟风买入。因为此时庄家已经很少买入股票，同时还要大量抛出，只有在散户汹涌买入的情况下，股价才能够被保持在比较高的位置上。

如图1-23所示，2014年8月之前，宁波联合（600051）股价一直沿着其20日均线持续上涨。这是一个非常明确的上涨趋势将会持续的信号。在这个过程中，会有大量投资者追高买入股票。

9月开始，股价上涨趋势明显减缓，但是还没有完全跌破20日均线，而是与均线多次纠缠在一起。这是该股的庄家已经开始在顶部出货的信号。庄家抛出股票的同时，为了不彻底打击投资者的信心，会间歇性地少量抛出，保证上涨趋势还能持续下去。看到上涨趋势还在继续，也就还会有散户投资者继续买入股票。

随后当庄家已经卖出了大部分股票，手中所剩筹码不多后，开始不计成本地大量抛出股票，股价也在巨大抛盘的打压下开始持续下跌。