第三节 定性分析与定量分析

定性分析与定量分析是评价借款人偿债能力、盈利能力常用的两种方法，实务中，定性分析重要还是定量分析重要，可以说是仁者见仁、智者见智，每个信贷人员都有不同的见解。

一、定性分析的特点

定性分析主要依赖信贷人员自身的专业知识、技能和经验，运用一定的专业性分析工具，但主要依据主观判断来分析评价借款人，包括借款人的还款意愿、还款能力。还款意愿分析包括企业实际控制人的品德、个人成长环境、社会阅历、事业心、信用状况、社会地位分析；还款能力包括借款人的生产经营情况、经营环境、公司治理机制、日常经营策略、经营管理水平、产供销市场状况等。

定性分析比较灵活，分析依据容易取得，但主观性较强，对信贷人员的经验、道德素质、综合分析能力要求高，评价结果的公正性、客观性难以保证。

二、定量分析的特点

定量分析主要依据掌握的财务信息及其他信息资料加以比较分析，反映借款人的财务状况、经营成果、现金流量，评价借款人的盈利能力、偿债能力、现金净流量、未来发展潜力。定量分析也包括借款人的还款能力的分析。

定量分析方法简单、主观因素掺杂少，但对财务数据的准确性要求甚高。

三、定性与定量分析比较

一般地，借款人个人品质好，经营环境好，管理水平高，产供销市场旺，盈利能力和偿债能力自然趋强；反之，盈利能力和偿债能力自然趋弱。然本着趋利避害的本能，借款人可能刻意隐瞒实力不足等不利因素，彰显偿债能力、盈利能力强等有利因素；客观而言，仅凭询问借款人、观察企业经营场所，也很难确切掌握借款人的产供销情况，特别是借款人实际负债情况。因此，定性分析时常会偏离财务经营实际，降低了分析功能的有效性。

定量分析则可通过报表中各项财务指标、数据，相互核对、前后印证等方式，对偿债能力和盈利能力给予准确评价。如利用销售收入与应收账款周转率、销售收入与增值税申报表、财务费用与长短期借款余额、银行保证金存款与应付票据、固定资产与折旧等科目和财务指标钩稽、核对，可以检验企业销售收入、应收账款、借款、应付票据、固定资产等报表项目的真实性、完整性。

当然，定量分析也有其弱点，经验丰富的企业财务人员可能故意编制漂亮的财务指标，欺骗银行信贷人员，掩饰其真实的财务和经营状况。因此，信贷人员还必须深入企业观察、询问，通过定性分析，掌握企业的实际经营情况，综合分析盈利能力和偿债能力。

定性分析与定量分析就好比人的一双眼睛，一只眼睛看事物是平面的、孤立的、片面的，只有一双眼睛结合起来看事物，才能看到一个全面的、准确的事物。定性分析与定量分析须有效结合，才能科学、全面、准确地掌握借款人的财务状况、偿债能力，最大限度地降低银行的信贷风险。