二、现阶段理财的困境

严峻的现实告诉我们：不理财，我们的财富就会大幅缩水。那么对于我们普通百姓来说都能有哪些理财手段呢？

第一种就是银行理财产品。从广义上说，银行理财产品分为固定收益类和风险类。这里我们特指固定收益类银行理财产品。该类产品主要为银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债、可转换债券、债券型基金等固定收益类投资。一般来说，这类产品的收益不高但比较稳定，风险也比较低。注意，这里需要指出这类产品并不是没有风险，而是风险比较低。银行理财产品通常收益率会比同期一年期定期存款利率高一些，大致相当于同期的五年期定期存款利率。这个收益率只能略微跑赢同期通胀率。理财效果很一般。

第二种是民间借贷。我这里说的民间借贷包括投资担保公司、投资公司、网上P2P公司等。这类投资的特征是在约定的期限内约定收益率。通常每单投资的期限都不会超过1年。这类投资发轫于2010年，在2012年达到最高潮。当时大街小巷充斥着各类投资担保公司，他们无一不承诺着诱人的高息回报。按照当时的行情，年利率12％是起步，高的能达到30％甚至更多。但是，高利率往往伴随着高风险，甚至可以说高利率基本等同于诈骗。E租宝、泛亚和众多的P2P公司的倒台，使这个财富神话迅速破灭，大量不明真相群众的投资赔的血本无归。

第三种是买房。从2007年第一波房地产高潮到现在，房价成为全社会热议的话题。按照住建部的统计数据，过往20年中，任何时候买房持有到现在都是赚钱的，而且还能赚不少，跑赢同期通胀率自然不在话下。但是对于普通百姓来说，绝大多数人买房都是为了自住，手里就那么一套房子，卖了，住哪里呢？卖了房子，多出来的钱怎么办呢？对于前一个问题，有个很好的例子。去年网上有一个新闻比较火，大意是一个北京出租车司机，月收入8000元左右，早年在北京买了一套房子，目前价值800万元。如果算总资产，这个司机并不算穷。他的妻子罹患重病，急需50万元手术费用。但是他拿不出来。一边是房子一边是妻子，让一个准“千万富翁”陷入了两难的境地。房子对于绝大多数人仅仅是纸面上的财富，没有卖出前，你是享受不到的。对于后一个问题，如果我有两套房子，卖一套，这个可以。但问题是，卖出后得到的现金你打算怎么办呢？问题又回到了原点，你依然需要理财。

第四种是投资股票、基金。这个当然属于典型的风险投资了。股市是一个复杂的市场，里面既有长期的价值投资者也有短期的投机者。大多数人在面对每天跳动的K线时，都会幻想自己能超过别人，赚取收益。可悲的是，股市里的人总体上来说大多数人依然是赔钱的。“七赔两平一赚”这是广大股民经常挂在嘴头的一句话，似乎在说明股市不是一个好的理财途径。那么事实果真如此吗？我们以上证指数为例，该指数是1990年12月面市的，起始点位是100点。截止2016年12月收盘点位是3103点。26年累计涨幅是31倍，年复合增长率为14.12％。如果我们持有这样的资产那是稳稳的大幅跑赢通胀率的。