第二节 重点工业

根据摩洛哥工业结构的主要特点，本章选择其食品加工业、纺织皮革业和采矿工业加以介绍。

一 食品加工业

（一）食品加工业概况

摩洛哥地处亚热带气候区，光照充足，土壤肥沃，沿海地区非常适合农作物生长，由此形成了较为发达的农业经济，给食品加工业[45]的发展提供了沃土。同时，摩洛哥政府也为促进食品加工业的快速发展推出了各项举措，政府的工业加速计划（CAP）特批出 1000 公顷的公共租地用于食品加工业发展，建立国家食品安全办公室（ONSSA）和摩洛哥标准化机构（IMANOR）用于食品加工业的规范化发展。除此之外，摩洛哥劳动力成本低廉，为食品加工业的发展提供了大量廉价劳动力。政府为食品加工业提供了专门的上岗培训计划，还成立四个分别位于四个创新型城市的依托大学和工业技术中心的产业集群[46]。一系列扶持性举措促使摩洛哥的食品加工业成为创造增加值的重要部门，占工业增加值的比重基本在20%左右，近年来更是逐渐提高，2017年，食品加工业增加值提高至628.22亿迪拉姆，同比增长 10.5%，贡献工业增加值近30%。食品加工业成为摩洛哥经济的重要支柱性产业，1998年至2017年对GDP的贡献在5%左右（图Ⅰ-5-13）。

（二）出口导向特征

摩洛哥的食品加工业是典型的出口导向型行业，食品加工出口占其总产出的份额基本在12%以上。摩洛哥近年来在交通基础设施等方面进行了大量投资，陆路运输网络和海运网络连通性也一直在改善，仓储设备、冷藏技术和现代化分销网络也一直在完善。这些因素共同推动食品加工业出口的增长，和许多其他的地中海国家相比，摩洛哥在食品加工领域也因此更具比较优势。2006年之前，摩洛哥一直是食品加工业的净出口国，其食品加工产品一直在满足自给的情况下大量出口海外。2007—2014年，摩洛哥食品加工业持续贸易逆差，进口反超出口。截至2015年，食品加工业出口才逐渐再次扩大，2015年和2016年实现食品加工业贸易顺差，但是随后的2017年，食品加工业再次出现小幅逆差，出口额达29629 百万迪拉姆，占总出口的比重从 1998年的10.2%下降至9.3%；进口额达30572 百万迪拉姆，占总进口的比重从1998年的5.6%提高至6.0%（图Ⅰ-5-14）。

（三）鱼类产品加工

鱼类产品加工主要是指近海鱼产品加工，是摩洛哥食品加工业的重要构成。按照加工方式分，近海鱼产品加工主要包括鱼罐头加工、冷冻鱼加工和副产品加工。其中，冷冻鱼加工是摩洛哥三类主要的鱼产品加工类别中产出规模最大的，主要是由于鱼类产品易腐的特性，冷冻鱼可以延长保质期，因而成为摩洛哥鱼产品的主要加工方式，近年来也得到快速发展，摩洛哥农林渔业部数据显示，至2017年，冷冻鱼产量达65.61万吨，同比增长15.5%，年均增长21.4%。

鱼罐头加工行业在摩洛哥历史悠久。20世纪30年代，摩洛哥的鱼罐头加工业开始发展，在第二次世界大战之后逐步扩大。20世纪50年代早期，鱼罐头加工工厂就已经达到了200 多家；60年代，摩洛哥的鱼罐头加工行业开始逐渐集中化发展，工厂数量下降到84 家，当时的日均产量达1500吨鱼罐头，但这些工厂中，目前只有39 家仍在运作[47]。摩洛哥农林渔业部数据表明，至2016年，近海鱼罐头加工业的产出达23.17万吨，同比增长20%，年均增长15.6%。腌制类鱼产品等副产品加工在鱼产品加工方式中规模较小，不到冷冻鱼的1/3，近年来发展速度也慢于前两种加工方式，2011—2016年年均增速为8.9%（图Ⅰ-5-15）。

从鱼类产品加工的主要特征来看，2016年，摩洛哥鱼产品加工以冷冻特征为主，产出占比在43 %左右，营业额占比也为43 %。其次，由于冷藏更能保证鱼产品的新鲜度，而成为摩洛哥鱼产品加工的又一典型特征，冷藏加工的鱼产品在主要鱼产品产出中的占比在24%左右，在主要鱼产品营业额中的占比在26 %左右。摩洛哥鱼粉经常被用作动物饲料中的高蛋白补充剂，在欧洲国家特别受欢迎，因而鱼粉形式的鱼产品加工也成为摩洛哥鱼产品的又一特征，在其产出中占比达21%，营业额中占比在9%左右。此外，新鲜包装鱼由于鱼产品本身易腐的特性而产出较少，占比仅为3%，但是由于其新鲜度高、营养成分高、口感更好而具有旺盛的市场需求，从而其营业额占比相对于产出来说较高，达 10%，甚至超过鱼粉（表Ⅰ-5-3）。

摩洛哥的鱼产品加工业需要各个行业的相互配合、上下游行业的相互衔接，主要涉及的细分行业包括冷冻行业、仓储行业、保鲜设备业、包装业等。其中，从投资规模来看，由于鱼产品加工面临的主要问题就是如何延长保鲜期，仓储环节至关重要，摩洛哥在仓储上投资规模也最大。摩洛哥农林渔业部数据显示，2016年，仓储业投资在鱼产品加工业投资总额中的占比达35 %，主要用于仓储技术的研发、仓储管理的升级以及仓储设备的更新等。相对来说，仓储行业的就业人数较少，这主要是由仓储行业的自身特性所决定。其次是冷冻行业，冷冻技术直接决定了鱼产品的保质期，所以33 %的投资涌入冷冻行业，以升级冷冻技术，延长鱼产品的保质期，冷冻行业也是提供就业的主要行业，贡献了鱼产品加工业30%的就业份额。其次是半冷藏行业，该行业吸收投资额 14%，提供就业高达30%。另一个具有这种特点的行业是包装业，同样是劳动力密集的行业，吸收投资仅为7%，提供就业高达17%（表Ⅰ-5-4）。

二 纺织皮革业

（一）纺织皮革业概况

纺织皮革业在摩洛哥有100多年的历史，是摩洛哥重要的传统支柱产业，也是政府重点发展的产业之一，对摩洛哥工业发展具有重要的推动作用。摩洛哥纺织皮革业的最大优势是，多数纺织面辅料，甚至成品进口免关税。摩洛哥政府通过免关税政策加速原材料进口，提高本国成品生产速度及产量，增加出口量，近几年也全面放宽了外资准入条件。由于地理和文化上的接近，欧洲企业目前是摩洛哥纺织皮革业最大的投资方，同时欧洲也是摩洛哥纺织皮革业的主要出口市场。法国、西班牙、意大利等国的一些厂商、贸易商经常会去摩洛哥国际展会采购、贸易，或在摩洛哥境内建厂。比如西班牙的Inditex公司在摩洛哥投资建设了自己的制造厂。

纺织皮革业是摩洛哥的重要工业部门，摩洛哥高等规划署数据显示，1998年至2017年，纺织皮革业在GDP中平均份额为2.8%，在工业增加值中的平均份额为22.8%。1998—2004年，纺织皮革业增加值处于缓慢发展时期。2004—2013年纺织皮革业呈下降趋势。2013年至今，纺织皮革业增加值缓慢回升。2017年纺织皮革业增加值达177.37亿迪拉姆，同比增长3.3%，2013—2017年年均增长5.9%，呈快速增长趋势，工业增加值占比维持在28.9%左右（图Ⅰ-5-16）。

（二）出口导向特征

摩洛哥高等规划署数据表明，纺织皮革行业60%的产出均用于出口海外，是典型的出口导向型产业。其出口额依赖全球市场的变动，尤其是其主要出口国家市场环境的变化。1998—2003年纺织皮革业出口额呈缓慢增长趋势。2005年《多纤维协议》的废除使得欧洲纺织品生产商争相竞争，使得出口额有了较大幅度的上升，紧接着2008年爆发的全球性金融危机导致出口市场低迷。一直到2013年，全球市场逐渐复苏，中国和印度等纺织市场逐渐扩大内需，国际市场对摩洛哥纺织皮革业的进口需求逐渐增加，出口额也随之呈上升趋势，出口额从2013年的333.87亿迪拉姆上升至2017年的396.69亿迪拉姆，年均增长率为5.9%。相较于出口规模，纺织皮革行业的进口规模相对较小，摩洛哥纺织皮革业一直保持贸易顺差，但是近年来，贸易顺差规模逐渐缩小（图Ⅰ-5-17）。

由于地缘优势而能满足欧洲市场上快时尚的变化，欧洲成为摩洛哥纺织皮革业的主要出口市场，西班牙、法国和英国是摩洛哥纺织皮革业的主要出口目的地（图Ⅰ-5-18）。2017年，纺织服装出口以成衣为主，成衣占比达73%。主要的出口市场是西班牙（54%）和法国（21%）。[48]

（三）政府扶持政策

2014年，在摩洛哥政府出台的《工业加速计划2014—2020》（Plan d'Accélération Industrielle，PAI）中，纺织皮革业是首批纳入新发展计划的行业之一，因为它在产业价值增值、吸引投资、刺激出口、创造就业等方面具有巨大潜力。目前摩洛哥纺织皮革业生产生态系统中包含6个子部门，即快时尚、牛仔、技术纺织品、家居和生活方式纺织品、针织品和分销部门。出口市场的发展，也带来了纺织皮革业的竞争与创新，同时也吸引了大量的外国直接投资，尤其是中国的投资，主要是中国经济的快速发展以及国内生产成本的不断上升。

据预测，PAI计划将提供50万个工作岗位，而纺织皮革业将提供其中20%的工作岗位。为此，摩洛哥纺织服装行业协会（AMITH）提出了一项为期10年的纺织品开发计划即纺织皮革业规划2025（Textile Plan 2025），该计划旨在将目前的出口收入增加三倍，达到900亿迪拉姆。该计划将分两个阶段推出，第一阶段（启动阶段）将持续到2020年，其次是加速阶段，再持续5年至2025年。在第一阶段，该计划将重建工业基础设施，并消除阻碍发展的因素。例如，对国内原材料的获取限制阻碍了制造商的发展，尤其是那些在快时尚领域经营的制造商。第二阶段，增加生产规模、提高和更新生产技术及提升地区和国际竞争力，使摩洛哥在纺织领域成为具有示范作用和“领头羊”地位的国家。为吸引海外投资，摩洛哥政府积极制定更加优惠的激励政策。目前，摩洛哥政府承诺向在纺织皮革业投资的外国企业返还最多20%的资金，并在进一步协商为投资者提供更高的返还额度和更加优惠的激励政策。与此同时，摩洛哥的自由贸易区也为投资者提供了各种优惠政策，如免关税和简化海关手续等[49]。

三 采矿工业

（一）采矿工业概况

摩洛哥的采矿工业历史悠久，具有丰富的铁、锌、铅、钴、锰、铜、油页岩和磁铁矿等矿产资源，尤其是磷酸盐，摩洛哥是世界第一储量国和第三生产国，仅次于美国和俄罗斯。摩洛哥的采矿工业发展于20世纪20年代，但直至30年代，摩洛哥才开始有独立的采矿部门。第二次世界大战期间，采矿业衰落，包括磷酸盐在内的矿产资源大量减产。

摩洛哥独立后，政府开始大力发展采矿工业，尤其是磷酸盐产业，力图使之成为带动经济发展的重要引擎。1961年采矿工业发展至一个高峰期，摩洛哥工业总产值为7.67亿迪拉姆，其中，一半以上由磷酸盐贡献，其占比达58%，其余分别是锰（15%）、铅和锌（11%）、铁（8%）、煤（3%）、钴（1%）和石油（1%）。此后，采矿工业产出开始波动，各种矿产资源的产量升降不一，直至20世纪70年代至80年代才开始逐渐平稳，其中磷酸盐产量保持在1700万吨至2500万吨之间，是摩洛哥工业部门乃至整个经济部门的重要支柱产业。至21世纪初，采矿工业总产出开始下降，其中磷酸盐占摩洛哥采矿工业总产出的96 %，其产出微降3 %。除了铅矿产出增加3.5%外，其他矿产资源均有不同程度的下跌，其中跌幅最大的是无烟煤，跌幅高达77.5 %[50]。

摩洛哥的采矿工业主要包括提取行业和金属矿石业，提取行业占其采矿工业的绝大部分。其中，金属矿石业在21世纪之初达到发展快速阶段，此后一直较为平稳。而提取行业在金融危机之后曾一度陷入低潮期，2011年开始逐渐复苏至金融危机之前的发展水平，2016年有加速发展的趋势（图Ⅰ-5-19）。

从增加值的角度来看，1998年至2006年，采矿工业发展缓慢。2008年，其他工业部门的萎缩导致采矿工业对工业部门的贡献达21%的巅峰水平，同年，该行业对GDP的贡献也达到其5.07 %的最高水平。2012年前后，采矿工业规模也非常大，采矿业增加值达334.2亿迪拉姆，贡献了工业19.07%的份额和GDP的4.14%。此后，采矿业增加值逐渐稳定在200亿—250亿迪拉姆，对工业增加值的贡献稳定在11 %左右，对GDP的贡献则稳定在2 %—3 %。2017年，采矿业实现增加值243.24亿迪拉姆，同比增长17.8%，年均增长12.3%（图Ⅰ-5-20）。

（二）出口导向特征

采矿工业是摩洛哥重要的贸易部门。摩洛哥高等规划署数据显示，70%左右的采矿业产出均用于出口，但摩仍是采矿工业的贸易逆差国。出口方面，摩采矿部门波动较大，1998—2017年出口额多次出现负增长，2017年达131.39亿迪拉姆，同比增长20.6%，年均增长 11.5%。进口方面，矿产资源进口随国内开采量和需求而变化，也具有较大的起伏性，2017年进口额达127.38亿迪拉姆，同比增长10.77%，年均增长9.2%。从采矿业进出口对比来看，摩洛哥是矿产资源的进口大国，2016年之前，摩洛哥采矿部门的进口额几乎均远大于出口额，尤其是2005年，进口规模是出口规模的5倍多，1998—2017年，进口平均水平是出口平均水平的3倍多。2016年开始，采矿部门进口额骤减近56%，从而进出口额规模相当，2017年甚至实现了采矿部门的小额贸易顺差（图Ⅰ-5-21）。

案例 摩洛哥磷酸盐集团（OCP）

一 简介

摩洛哥已探明磷酸盐储量为500亿吨，占全球储量的73%，磷酸盐及其衍生品总产量占全球市场约30%。摩洛哥磷酸盐集团（OCP）作为摩洛哥磷酸盐资源的管理者，是世界最大的磷酸盐出口商和生产商。OCP年报数据显示，2017年OCP的营业额达到485亿迪拉姆，同比增长14%；税息折旧摊销前利润（EBITDA）达到 127.2亿迪拉姆；化肥、矿石和磷酸的销售占比分别为54%、21%和15%，出口市场主要为拉美和北美。

二 主要发展历程

OCP集团（前身为磷酸盐办公室），于1920年8月7日在摩洛哥成立，并于2008年转型为股份有限公司（OCP SA），是世界上磷矿石和磷酸盐的主要出口公司之一。目前，OCP掌管胡里卜加、尤素菲亚、本格里尔、梅斯卡拉等四大矿区，拥有萨菲和朱尔夫莱斯费尔两大加工基地，员工近21000人，在摩洛哥境内外设有多家子公司。

1921年3月1日，OCP集团开始了提取磷酸盐和磷酸盐运输加工的业务，对位于胡里卜加地区的世界上最丰富的磷酸盐矿床布支尼巴（Boujniba）进行第一次开采。1921年7月27日，磷酸盐首次被允许出口销售，运输到卡萨布兰卡港口进行出口交易。随后，OCP开设了另外三个名为本格里尔、布克拉—拉尤恩（Boucraâ-Laayoune）和尤素菲亚的矿区。

1951年至1961年间，OCP集团在胡里卜加和尤素菲亚地区建立了干燥和煅烧工厂。1962年，OCP集团建立了一个“客户关怀服务”组织，该组织由工程师和技术人员组成，他们到客户所在国，密切关注客户对磷酸盐的使用情况，给予技术支持，同时不断改进产品质量，推动工艺技术的发展。1965年，为扩大发展、赢得新的国际市场，OCP集团创建了摩洛哥化学品公司。该公司负责生产不同的磷酸盐产品，并在萨菲建造了一座工厂。

1975年，磷酸盐办公室更名为OCP集团。在接下来的几年里，OCP集团投资建设新的生产线，特别是 1982年在朱尔夫莱斯费尔（Jorf Lasfar）建立了一个新的化学综合实验区。1986年这些工业区用于生产硫酸和磷酸，并在随后的1987年启动了化肥生产线。

1994年，OCP集团在胡里卜加地区的西迪·舍南（Sidi Chennane）建立了一个新的采矿项目。1996年在约夫·拉斯法尔发起纯化磷酸装置的建造，并于1998年开始实施。

2008年，OCP集团成为一家股份有限公司。截至2018年，OCP集团的94.12%的股份由摩洛哥政府拥有，0.92%的股份由中央人民银行拥有，0.88%由SAVD拥有，2.98%由Infra Maroc Capital拥有，1.10%由建设基金公司拥有。

2014年，OCP集团开通了连接胡里卜加和朱尔夫莱斯费尔的管道，这是磷酸盐运输的技术进一步更新的标志。

2016年，惠誉评级确认了OCP集团的“投资级”评级。

2016年12月9日，经过摩洛哥资本市场管理局（Marocaine du Marchédes Capitaux，简称AMMC）的批准，OCP集团成功地从国家获得了102亿迪拉姆的债券。这笔贷款是摩洛哥市场上有史以来最大的贷款。

三 主要产品

OCP集团涉及整个磷酸盐生产价值链，专门从事磷酸盐、磷酸（包括纯化磷酸）和磷酸盐肥料的提取、加工、营销和销售。

2017年，OCP是磷酸盐、磷酸和磷酸盐肥料生产的世界领先者之一。OCP集团的采矿活动位于胡里卜加、甘图尔（Gantour）和布克拉地区。它们包括磷酸盐的提取、加工、浓缩和运输，同时向30 多个国家出口磷矿石。该集团将其约三分之二的磷矿石生产加工成磷酸，其中很大一部分又进一步加工成磷酸盐肥料。除磷酸外，该集团还生产和出口四种主要类型的磷酸盐肥料：MAP、DAP、NPK、TSP，还开始生产一系列专用肥料产品，如富硫肥料、活性磷矿石、肥料富含微量营养素和饲料磷酸盐产品。

集团活动分为两个主要领域：

北轴：包括胡里卜加的采矿场和朱尔夫莱斯费尔的化学场地。两个站点都通过泥浆管道连接；

中轴：包括甘图尔盆地（本格里尔和尤素菲亚），布克拉的采矿场和萨菲的化学场地。

（1）磷酸盐：截至2017年底，OCP集团的磷矿石总产量为3330万吨，比2013年增加了5%。在磷矿石的总产量中仅胡里卜加矿区产量占75%以上。2013年至 2017年磷酸盐提取量的变化趋势如图Ⅰ-5-22所示：

（2）磷酸：截至2017年底，OCP集团的磷酸总产量达到570万吨，其中74%在约夫·拉斯法尔工厂生产，26%在萨菲生产。2013年至2017年间生产的磷酸量（所有子公司合计）的变化情况如图Ⅰ-5-23 所示：

（3）磷酸盐肥料：截至2017年底，OCP 集团的化肥总产量达 860吨。在2013年和2017年期间，由于市场对化肥的需求不断增长，化肥的年均增长率为15.7%。2017年，约夫·拉斯法尔工厂的化肥产量较2016年增加32.9 %，主要是由于DAP肥料产量增加至290万吨。这主要是由于2016年7月JFC Ⅱ化肥厂的启动以及2017年4月JFC Ⅲ的启动。2017年Safi的产量比2013年增长了5.7 %（图Ⅰ-5-24）。

四 财务状况

2017年，OCP集团的全年收入高达485.03亿迪拉姆，同比增长14.2%。2015年至2017年，由于受到市场和政府政策的影响，2016年磷酸盐在出口和本地的销量都出现减少，OCP集团的收入在2016年出现了暂时性的下滑，由2015年的477.47亿迪拉姆降到424.71亿迪拉姆（图Ⅰ-5-25）。

OCP集团的总资产由2015年的1418.39亿迪拉姆，增长到2016年的1509.11亿迪拉姆，2017年的1540.05亿迪拉姆。随着资产规模扩大，OCP集团也不断地通过负债利用财务杠杆进行矿区投资，负债总额由2015年的780.60亿迪拉姆，增加到2017年的801.75亿迪拉姆。

OCP集团在全球磷酸盐及化肥市场具有强劲的竞争力，是全球最大的硅酸盐出口企业，市场地位和经营优势不容小觑，同时OCP集团的硅酸盐的经营销售能力丰富。但是化肥和其他磷酸盐衍生产品易受到多方面因素的影响：第一，易受到国际市场供需周期性不平衡的影响，需求旺盛和价格上涨时，行业参与者不断投资新设施，导致产量增加。当供应超过需求时，由此导致的产能过剩和价格下跌会加大投资的限制。第二，集团的业务主要依赖于农业部门，因此易受到农业的影响，包括农产品价格，恶劣天气条件和季节性影响。较低的农产品价格可能会对农业生产造成负面影响，这可能会减少对化肥的需求，并导致化肥价格下行压力；用其他旨在提高作物产量的产品或技术（如转基因生物）替代施肥可能导致肥料用量下降。一些地区恶劣天气条件和气候变化可能导致对化肥的需求下降；不同地区的肥料施用期不同，这可能导致全年肥料需求量的显著变化。第三，OCP集团受到摩洛哥及其出口国以及原材料供应商经营所在国家的政策影响，包括：化肥的进出口关税和磷酸盐产品的进出口配额；向农民分配补贴；环境政策，即与重金属有关的政策；贸易壁垒，如反倾销税和配额。