第三节 重点服务业

一 旅游业

（一）旅游业概况

以色列面积狭小，但是旅游资源极为丰富，海滩、自然保护区、健康水疗中心、宗教圣地、考古宝藏，以及当地文化节等旅游景点与活动不胜枚举。以色列知名旅游城市耶路撒冷曾一度被美国《时代》杂志评为“全球十大最佳城市”。特拉维夫也曾被《国家地理》杂志列为全球十大海滨旅游城市，甚至被《每日膳食》（The Daily Meal）评为素食主义者旅行的首选目的地。南部海滨旅游城市埃拉特被猫途鹰（Tripadvisor）评为2016年崛起的世界十大旅游目的地之一。

以色列建国以来，旅游业迅速发展，入境旅游人数逐年增加。由于巴勒斯坦人第二次大起义的影响，2002年后以色列境内恐怖袭击频发，使旅游业备受打击。随后，官方以打击恐怖活动、维护国家安全为由，在巴以交界地带建立了“隔离墙”。隔离墙将7%以上的巴勒斯坦领土划入以色列境内，这不仅加剧了巴以冲突，也限制了部分本国居民和外国游客的自由进出入。以色列国内安全新局势和新一轮的巴以冲突一度导致境内旅游业停滞，入境游客急剧下跌到20世纪80年代的水平，下降幅度高达29%。此后，以色列采取了一系列措施恢复国家安定，旅游业也逐渐回升。2008年前后，以色列旅游业开始回升至2002年之前的水平。2017年，以色列入境游客增加至386万人，同比增长25%（图Ⅰ-5-19）。

（二）入境游客结构分布

从入境目的来看，以色列入境游客以探亲访友为主。2016年，此类游客占入境游客的28%。其次，由于以色列拥有耶路撒冷、海法、太巴列等闻名全球的宗教历史文化圣地，基于朝圣目的而入境的游客占比高达23%。不过，近年来以旅游观光为目的的游客占比逐年提高，目前约为22%。

从入境游客的宗教背景来看，以犹太教最多。2007年，入境以色列的犹太人占比高达40%。近年来，以色列入境游客的宗教背景日益多元化。犹太教占比逐渐减少，具有其他宗教背景（如新教和天主教）的游客人数逐渐增加，入境游客的宗教背景结构趋于平衡。2016年，具有犹太教背景的游客占比下降至24%，具有新教和天主教背景的游客分别稳定在13%和19%的水平。除了具有犹太教和基督教背景的游客外，具有其他宗教背景的游客占比为22%。其中包括穆斯林3%，巴哈伊教0.2%，印度教1%，佛教1%。此外，还有约15%的游客宗教信仰不详。

从入境游客的组织形式来看，尽管自由行的花销高于其他形式的旅游，但却是以色列入境游客的主要组织形式，这可能与自由行无拘无束、自由度高、便于深入了解当地特色等优势相关。相较之下，包价游和团队游由于受到较多管束、游客的自由活动空间较小，所占份额逐渐降低。尤其是包价旅游，近年来下降很快（表I-5-6）。

从入境游客的交通方式来看，以色列入境游客中80%以上乘坐飞机抵达。尽管以色列濒临地中海，但是通过水运交通方式抵达以色列的游客所占比例几乎可以忽略不计。由于和周边阿拉伯国家的关系长期无法改善，以色列境内大部分游客来自欧美国家，仅有极少部分游客来自邻近国家（图Ⅰ-5-20）。

以色列入境游客主要包括一日游和多日游，其中一日游的统计标准近年来有所变化。2007年以前，以色列的一日游仅统计邮轮游客。因为这些游客往往在游轮上过夜，并不着陆。2007年以来，一日游的统计中开始包括其他同日到达、同日离开的游客。除了2002年因恐怖袭击频发而显著下跌外，近年来一日以上的入境游规模基本处于波动增长当中。2017年，以色列一日以上入境游的游客数达到361.22万人，同比增长24%。相比之下，一日游的规模相对小得多。在2002年巴勒斯坦人第二次大起义之前，一日游的规模增长缓慢。2002年后急剧下降，曾一度降至0，随后开始逐渐回升（图Ⅰ-5-21）。

从入境游客来源来看，一日以上入境游客大部分来自欧洲，占比高达56%。其次是美洲（28.4%）、亚洲（12.1%）和大洋洲（1.3%）。就来源国而言，美国人在以色列游客中占比最多。2017年，赴以色列旅游的美国人达78万人，远高于其他国家，是排名第二的俄罗斯游客的两倍多，法国、德国、英国等欧洲国家是仅次于美、俄的游客来源国。此外，亚洲的中国、非洲的南非和大洋洲的澳大利亚等国也是以色列游客的重要来源国（图Ⅰ-5-22）。

一日游的游客来源结构基本上和一日以上的游客类似。欧洲是一日游游客的主要来源，占比达74%。美洲其次，约为16%，然后是亚洲（8%）、大洋洲（1%）和非洲（1%）。从游客来源地看，俄罗斯是以色列一日游游客的主要来源国。其次是乌克兰，美国排第三，紧随其后的来源地主要是其他一些欧洲国家（图Ⅰ-5-23）。

（三）旅游景点分布

从旅游景点的人数分布来看，以色列北部地区的娱乐性景点最吸引游客，占比达44%。南部地区和中部地区次之，分别为24%和19%。相比之下，海法和耶路撒冷地区人数相对较少。不过，在历史人文景点方面，南部地区更为吸引游客，占比达37%。其次才是北部地区和海法地区，占比分别为29%和21%。

国内外游客对于不同景点的偏好也明显不同。本地居民的旅游人数规模远大于外国游客，但是本地居民更多去娱乐性景点旅游，参观娱乐性景点的本地游客人数是历史人文景点的近乎三倍。相对来说，外国游客更多偏好历史人文景点，外国游客中参观历史人文景点的人数是体验娱乐性景点人数的近乎三倍。本地居民和外国游客数的这种偏好差异也反映出了以色列旅游业不同景点的本国和外国游客特征（图Ⅰ-5-24）。

（四）旅游辅助行业——酒店业发展趋势

从入境游客的住宿方式来看，酒店和度假村是最主要的住宿方式。这部分占比近年来基本在50%以上，2016年更是高达56%。其次才是在朋友和亲戚家里借宿，大约在20%左右，2016年为28%。青年旅社和基督教宿舍以及出租房/公寓等方式所占比例较小，2016年仅为16%。

酒店行业是旅游行业的重要辅助行业。2016年以色列酒店行业收入达96.4亿新谢克尔，同比增长3%，年均增长5.3%。2016年以色列酒店行业盈利达17.89亿新谢克尔，同比增长5.8%，年均增长18%（图Ⅰ-5-25）。

酒店业的房间数和房客过夜数也可以反映酒店业规模的发展趋势。以色列中央统计局数据显示，2003—2016年，以色列酒店行业房间数稳步增加，从42600间增加至53800间，实现同比增长8%，年均增长2%。在此期间，酒店接纳的房客过夜数也呈现平稳增长的态势，从14994人/夜增加至24215人/夜，同比增长12%，年均增长3.6%。

以色列旅游业的繁荣发展对其经济增长做出了重大贡献。根据世界旅游委员会（WTTC）统计，2017年旅游业的总产值高达211亿美元，占当年GDP总量的6%。以色列旅游业对国家GDP增长的直接贡献高达58亿美元，占以色列当年GDP增长的1.7%。在就业方面，旅游业为以色列创造了244500个就业岗位。2017年，以色列旅游业直接创造就业岗位73500个，占就业总量的1.9%。在投资方面，以色列旅游业投资达33亿美元，占总投资的4.7%。[53]

二 交通运输业

（一）交通运输业概况

巴勒斯坦地区交通运输业的发展起源于奥斯曼帝国统治时期（1517—1917）所建立的铁路和道路网络。在英国委任统治期间（1917—1948），巴勒斯坦地区的公路和铁路得到了进一步发展，并建成了现代化的海港和机场。1948年的独立战争使得大部分交通基础设施遭到破坏，铁路线被切断。因此，以色列建国初期，新政府不得不投入大量资金来发展交通网络。随着来自欧洲和阿拉伯国家的新移民不断涌入，要求财政当局优先考虑基础设施建设。20世纪60年代早期，经济的快速增长和进口私人汽车禁令的取消给以色列公路网带来了越来越大的负担。由于国防开支长期居高不下，加上20世纪70年代和80年代经济增长放缓，以色列的交通基础设施建设一直被忽视。到20世纪80年代后期，以色列的交通运输网络已经无法容纳苏联的移民潮。为了减轻交通拥堵，自1992年以来，以色列政府投入城市间道路建设项目的资金大幅增加。交通运输部的公共工程部门在1999年和2000年的年度预算一度超过了4.5亿美元。[54]时至今日，以色列已经建立了一个高度发达的交通运输系统，形成了以公路为主、海运和空运为辅的现代化交通运输网络。

建国以来，以色列公路、海运、空运和水运等交通运输部门均实现了不同程度的发展。公路是以色列最主要的交通运输方式，政府投资了大量资金用于公路建设。1961年后，以色列公路运营里程一直处于平稳扩张的态势之中。以色列中央统计局数据显示，2017年以色列公路总长度达19555千米，同比增长0.98%，年均增长2%。铁路也是以色列的重要交通运输方式，1998年之后开始迅速发展。近年来，以色列铁路客运量大大增加，已经超过空运而成为以色列重要的客运交通方式。以色列中央统计局数据显示，2017年以色列铁路客运量达6460.3万人，同比增长8.5%，年均增长6.32%。空运的发展相对铁路来说较为缓慢。2017年空运客运量达2046.3万人，大致相当于铁路客运量的三分之一，实现同比增长17.29%，年均增长9.45%。水运在以色列客运方面的重要性相对较小，建国以来的客运量变化不大。2017年以色列水运实现客运量17.6万人，远小于铁路和空运客运量，同比下跌7.21%（图Ⅰ-5-26）。

（二）收入情况

从交通运输业的收入情况来看，以色列运输业的收入主要来源于空运、公共汽车和铁路。公共汽车部门的收入水平相对较高，2017年公共汽车部门的收入约为36.2亿新谢克尔，同比增长2.2%。由于航空运输业的迅速发展，空运部门的整体收入近年来一直处于上升趋势。2017年，航空运输业收入同比增长2.9%，大约为37.15亿新谢克尔。最近四年来，航空运输业收入年均增长5.3%。相比之下，铁路部门的收入水平相对较低，且波动不大（图Ⅰ-5-27）。

（三）贸易情况

交通运输也是以色列重要的贸易部门，交通运输服务进出口也构成了以色列运输部门的重要活动。2017年以色列交通运输部门总出口额达40.85亿美元，同比增长14%；总进口额为73.53亿美元，同比增长7.8%。在出口方面，几乎60%的出口额都来自国外港口间货运服务。在进口方面，行业间分布较为均衡。近年来，除了客运服务进口增长较快，其他部门进口较为平稳（图Ⅰ-5-28）。

（四）就业贡献

从就业情况来看，管道运输业提供就业岗位最多，其次是航运、仓储及运输辅助行业，最后才是铁路和其他陆路运输。从各个交通运输行业的工资状况来看，工资收入最多的行业是航运、仓储和运输辅助行业，其余交通运输行业的工资水平相差无几（图Ⅰ-5-29）。

三 金融业

（一）金融业概况

近年来，以色列在建立现代化、有竞争力和开放的金融体系方面取得了坚实进展。20世纪80年代中期，以色列政府在金融资源分配方面发挥了非常积极的作用，包括使用直接政府信贷、资本补助和担保等。20世纪90年代初，持续的高通胀导致金融压抑，几乎所有金融资产都被指数化为通货膨胀或外币，主要是美元。在以色列，外汇管制普遍存在，金融体系中的外国主体非常有限。以色列的金融体系由银行主导，而资本市场则不成熟。此外，银行资产高度集中，三大金融机构控制着85%的资产，大多数银行最终被国有化。[55]

自20世纪80年代中期以来，以色列采取了大量的放松管制和自由化举措。同时，市场力量的作用也在逐步扩大。资本管制逐渐放松，原本高达60%的储备金要求被大幅度降低，在整个经济体内分配信贷的大部分机构都被解除。银行逐渐私有化，政府开始鼓励竞争，同时启动了发展资本市场的重大计划。这些改革一直持续到20世纪90年代。尽管资本市场有所增长，但由于竞争相当有限，少数银行继续主导着金融中介的各个方面。

近年来，政府一直试图减少银行对金融中介的支配地位，并试图提高金融市场的竞争水平。根据巴哈尔委员会（Bachar Committee）在2005年提出的建议：以色列政府倾向于通过资本市场进行干预，并鼓励财富控制形式多样化。因此，非银行来源资金在商业部门中信贷份额逐渐上升。同时，国内债券和股票市场也大幅增加。

2003年以来，有利的宏观经济条件和结构改革预期支撑了以色列金融体系的持续增长和多样化发展。金融发展环境的改善部分表现为实际利率和风险边际的下降，从而降低了公司的资本成本。2007年上半年，以色列金融行业的基本趋势仍然乐观。股票和债券价格持续上涨，资产流动性和交易进一步增加。风险溢价维持在历史低位，而商业部门股票和债券发行量激增，银行和机构投资者的盈利能力仍然很高。2007年下半年，国际金融危机爆发导致以色列金融业的收益模式也不得不中断。2007年7月之后，以色列金融行业的波动性增加，风险边际上升以及资产价格出现调整。虽然国际金融危机对以色列的影响不如大多数发达国家那么巨大，但金融危机在全球的蔓延也使以色列金融业面临越来越大的压力。到2009年为止，包括银行在内的以色列金融机构继续保持了弹性，并且公众的银行信贷继续增长。银行持续盈利（ROE 5.8%），配置良好且资本充足（11.5%）。虽然不良贷款有所增长，但在贷款总额中所占的份额仅为1.2%。[56]

总的来说，国际金融危机对以色列金融市场的影响相对温和，以色列金融机构抵御风险能力的持续改善也反映出了以色列金融业的三大特点：（1）以色列金融机构对次级抵押贷款市场的接触较为有限；（2）对国内抵押贷款市场中债券融资的依赖较小；（3）当地银行系统对国外信贷的依赖程度较低。缺乏先进的货币市场和证券市场在一定程度上缓解了全球危机对以色列的直接冲击。当然，货币与证券市场的不发达状态对以色列金融体系的长期发展及其内部风险的多样化也有着不利的影响。

（二）金融资产结构

经过国际金融危机的洗礼，以色列形成了一个市场导向的金融体系，并开始逐渐融入世界金融体系。以色列金融业的资产结构逐渐趋于均衡。以色列中央银行的数据显示，1995年以来，包括股票、证券和长期存款在内的中期资产在金融资产总额中占比逐渐减小，并稳定在三分之一左右。与此同时，包括养老金和寿险在内的长期资产占比逐渐提高到近三分之一，而包括货币供给等资产在内的短期资产则基本稳定在三分之一的份额（图Ⅰ-5-30）。

（三）公共信贷趋势及行业分布

从公共信贷规模变化来看，以色列本币公共信贷近年来逐渐增加。自2002年以来，外币公共信贷则逐渐减少。1994—2017年，以色列本币公共信贷增加至8644亿新谢克尔，同比增长4.8%，年均增长幅度高达9.2%。同期，外币公共信贷自2002年达到高峰之后开始下降，2017年下跌至460亿新谢克尔。

从商业银行提供的公共信贷行业分布来看，以色列的公共信贷主要流向私人部门、建筑业和房地产以及金融服务业，这三大部门在公共信贷中的占比达70.5%。此外，制造业企业等实体经济部门也是公共信贷的主要流向。和2005年相比，2017年流向私人部门、建筑业和房地产的公共信贷份额均有所扩大，而流向金融服务业、制造业和采掘业的份额则显著减小（图Ⅰ-5-31）。

（四）上市交易证券的结构分布

金融危机以来，以色列的公司债券市场价值有过几次大起大落。1994—1996年，公司债券市场价值一度降低至不足1亿新谢克尔。2008年国际金融危机期间，公司债券市场价值大幅增长后出现大幅跌落。2009年以后，开始处于波动扩张之中，并成为以色列上市交易的主要金融资产。2017年，公司债券市场价值增长至720亿新谢克尔。在证券交易所上市交易的金融资产中占比高达54%，实现同比增长7.3%。相反，政府债券在上市交易金融资产中的份额则逐年降低，由1991年的85%下降至34.9%。股票和可转换证券在2011年之后逐渐降低，但份额相对比较稳定，保持在10%左右（图Ⅰ-5-32）。

从上市交易债券的结构来看，以色列债券市场结构在1995年后发生了较为显著的转变。1995年，以色列债券市场以消费者价格指数关联债券为主，占比高达80%以上。1995年后，消费者价格指数关联债券，以及外币关联和贸易债券份额逐年降低。与此同时，包括“吉隆”（Gilon）——一种利率不断变化的无关联政府债券和“沙哈尔”（Shahar）——一种固定利率的无关联政府债券在内的非关联债券份额逐渐提高。截至2017年，以色列非关联债券的份额已提高至50%以上。同时，消费者价格指数关联债券的份额则下降至不足50%，外币关联和贸易债券份额仅为1.5%。