2.1.2 供应链金融平台能力解构

供应链金融是以产业供应链管理为基础的金融行为，本质上是依托供应链运营、开展金融业务，同时借助金融科技，结合金融业务创新和管理，以提高整个供应链资金的流动效率，推动产业供应链的发展，提升产业供应链的总体效率和竞争力。这一理解包含了以下几层含义。

（1）基础环境差异。供应链金融以产业供应链运营管理为基础，产业供应链运营管理水平高低、现有产业供应链数字化程度高低、未来数字化的难易程度和成本的高低都会对该产业的供应链金融产生重要影响，是供应链金融发展的基础环境。

（2）场景诉求差异。金融活动的开展是针对产业供应链的具体业务进行的，不同产业、不同环节的具体业务以及不同类型的参与主体会对金融服务有不同的痛点和价值诉求。

（3）服务扩展创新。推动供应链金融的目的旨在优化整个产业的现金流，让利益各方以较低的成本实现更高效的生产运营，因此，供应链金融不仅仅是目前我们在实务中最常见的融资借贷服务，还应该包括更广义的金融服务和服务组合。这也是参与其中的银行等金融机构在供应链金融业务中利用自身优势实现产品和管理创新的立足点。

（4）实务交织关联。高效的供应链金融服务可以与产业供应链运营管理形成相互促进的良性循环，不仅能解决资金问题，还能帮助提升产业供应链整体竞争力，二者在实务层面紧密相关，相互影响，不可分开看待。

（5）科技助推的前提。供应链金融发展到平台化是金融科技助推的产物，继续向前进一步向智能化进阶，更是离不开行之有效的金融科技的运用和创新的推动。云计算、大数据、人工智能、区块链等大多数科技运用的前提是数字化。具体场景业务活动的数字化，是大数据、人工智能等的数据基础。对于供应链金融来说，如何推动产业供应链参与方的数字化，谁来承担产业数字化的成本是首先需要思考的问题。否则，供应链金融将无法跳出原来传统金融依靠主体财务信息和不动产抵押、担保的业务局限。

基于以上业务层面对供应链金融的解读，我们梳理总结了供应链金融平台建设的能力架构，如图2.3所示。值得注意的是：（1）这些能力可以是平台提供方自身的优势所在，也可以是平台提供方从能够撬动的合作伙伴资源处整合到平台上的能力。（2）这是一个相对理想状态的、比较完备的能力体系框架。这一方面意味着，出于技术和成本经济的现实考虑，实务中从业企业可能并不具备全部能力，但是这些企业完全可以以某一点为切入点先行开展业务，后续在摸索中逐步成长和完善。比如目前有不少金融机构首先选择搭建的应收账款链票据平台。另一方面也意味着，如果企业具备了建设供应链金融平台的相对完备能力体系，那么这些大部分能力就具备了可迁移性，最典型的是基础功能层的业务数字化能力、数据清洗整合能力、技术安全能力和产业场景解构能力都可以帮助企业在别的以数字化为基础的金融服务中取得优势，比如小微企业数据平台构建业务等。

基础功能层

基础功能层主要强调在技术层面有效实现产业供应链的业务数字化和信息整合。基础功能层一般包括四种能力，具体如下：

（1）产业场景解构能力

由于供应链金融平台需要为所有产业链成员提供信息和集成服务，因此需要了解产业链成员的业务结构、业务特征、业务流程和业务风险，包括但不限于整个供应链的技术研发、物资采购、产品生产、分销物流、各类服务的分布状况、相互之间的关联和联动特点，从而进一步掌握具体业务环节的资金流动特性，各利益主体的诉求和痛点。这是帮助各类产业链成员相关业务进行有效数字化的前提。

（2）业务数字化能力

在对产业具体业务场景解构的基础上实现业务的数字化。这一能力强调几个方面：①是否将关键业务节点信息真实有效地反映到了平台数据层面；②实现这一过程的成本，包括时间成本和金钱成本是否可以控制在经济可行的范围内。

（3）数据清洗整合能力

数据的集成、清洗、整合，是从业务层面对数据进行解析，为智能化决策提供支撑的重要前提。

（4）技术安全能力

技术安全能力是指平台技术所具有的稳定性、防攻击的能力。技术安全是平台构建的基础。基础功能层的（1）（2）（3）项能力方面，前一项的有效实施程度都会影响后一项实现的难易程度，前一项能力越强、实现得越好，后一项的实现难度就会相应地降低。最终基础功能层几项能力在平台对外展现的服务特性上，需要实现可靠性、开放性、标准化的平衡。

可靠性是指平台作为供应链金融各个参与主体互动的承接场所，需要在系统稳定性、平台技术安全性上有着较高的标准和要求，才能获得各参与方的信任，承载在此基础上的各种功能。

开放性是指平台应有开放式的系统架构设计，能够实现内外部的灵活对接，使内外部成员能够借助平台建立自身的供应链金融体系或模块，从而实现连接各类参与主体的全面开放。

标准化是指平台需要对接和集成产业供应链各成员的信息系统，在此基础上需要转化为统一、标准的信息格式，以便下一步整合利用。

业务服务层

业务服务层主要强调在金融服务层面有效地实现产业供应链的资金的快速流动，从而促进整个产业供应链的提质增效。业务服务层一般包括以下四种能力。

（1）解决方案设计能力

解决方案设计能力是为产业供应链各方提供与其具体业务场景相适配的金融服务解决方案。解决方案设计能力首先与平台的场景解构能力相关，需要深入理解产业供应链业务、流程和资金流动特点；其次，这需要平台本身或者能够整合的资源方，具备丰富的金融服务产品体系，才能为企业客户提供多样化选择的可能性。

（2）风控管理能力

风控管理能力是根据平台上整合的结构化和非结构化信息，监控并管理金融服务中潜在的风险。风控管理能力与以下几个方面的要素息息相关：①平台所能获取和整合的数据信息的相关性、真实性、丰富性，数据的分析与建模、运用与控制，这里的数据信息不仅包括供应链运营的信息，还包括了客户企业和关联方的其他信息，如行业资质、历史违规行为等；②与解决方案设计相关的对业务结构的合理设计，即采用各种手段或组合化解可能存在的风险和不确定性，包括业务闭合性、交易流程的收入自偿导向、与企业运营管理流程结合的动产监管措施等；③与具体客户企业所在产业供应链深度相关的行业隐性认知，这些行业隐性认知能够帮助平台突破传统的企业财务信息的表象局限，提前发现一些与行业特性高度相关的隐藏风险点。

（3）渠道服务能力

渠道服务能力是通过互联网化的渠道，快捷有效地和客户达成沟通，做好终端支持和服务的能力。

（4）业务安全能力

业务安全能力是指平台上各相关参与主体的账户安全、数据安全、服务安全等，这是业务顺利开展的基础和保障。业务服务层的各项能力相互关联，并在一定程度上相互影响。在平台整体对外展现的服务特性上，需要实现穿透适配、动态快捷和微服务化。①穿透适配。穿透适配是指金融产品的设计，一方面要穿透到整个企业甚至产业供应链的运营，挖掘整个产业链的各个层级企业的联动需求，形成产业闭合，达到产业链的穿透适配；另一方面要综合考虑产业供应链某一节点单个企业的融资、现金管理、理财、保险等多方面的需求，以综合性金融服务解决方案的方式达到单个节点的产投适配。②动态快捷。动态快捷是指供应链金融平台需要快速构建适时的风控能力和与客户交互的能力。包括：动态的风控和授信策略，实现融资额度的实时更新和管理，银行账户接口实现及时放款到账；全线上操作与交互。当企业客户需求或状况发生变化时，快速响应企业客户需求。③微服务化。微服务化是指供应链金融平台需要对接多个金融机构的多样金融产品，既要达到差异化的穿透适配，又要实现动态快捷的管理和响应，唯有对金融产品进行微服务化解构，标准化封装，然后在具体场景中进行穿透适配的组合设计输出才能实现。

平台化配套

在前述能力的基础上搭建了供应链金融的基础设施框架，但要使供应链金融业务真正能够持续有效运转起来还需要相应的状态和条件配套。

（1）闭环。闭环是指平台要力争实现产业供应链的业务流程闭环。

（2）可视。可视是指平台要力争实现信息流、商流、物流、资金流的四流合一和可视化，增加各参与方之间的信任度，降低协作成本。

（3）协同。协同是指平台上各参与方的协同，要建立各方协作运行的规则，包括配套的正向激励和负向处罚措施。

（4）分配。分配是指需要建立平台上各参与主体之间合理的利益分配机制。