三 研究思路、方法与技术路线

（一）研究思路

资产证券化融资的理论基础，包括M-M理论、权衡理论、新资本结构理论、企业金融成长周期理论等西方国家的理论，证券化研究在发达国家（地区）已经开展了许多年，已经积累了很多成熟的经验与做法，对于我国的文化资产证券化研究有十分宝贵的借鉴意义。同时，国内的学者也有了较多的研究，本书充分吸收和归纳了西方学者经典证券化融资理论的合理部分，又综合了我国文化发展的自身特点，因此能够完全解释我国文化发展中所遇到的瓶颈问题。另外，融资理论在国内外的研究中都已经相当成熟，并且基于该理论的应用研究是目前研究的热点。因此，本研究具有成熟可靠的理论基础。

文化资产证券化融资问题是目前我国文化发展中亟待研究与解决的现实问题，涉及金融学、投资学、产业经济学、会计学、文化经济学等多学科，具有较强的学科交叉性和相当大的挑战性。本书研究框架见图1-2。

图1-2 本书研究框架

（二）研究方法

本书定位于应用研究。以问题为导向，在研究方法的选择上遵循的是提出问题→理论分析→解决问题的基本研究范式。在具体研究方法中，综合运用了逻辑演绎、现象归纳与类比三种思维逻辑，并对不同的问题选取了不同的研究视角。

（1）整体框架下的多维研究视角

主要方法是借助一些已经成熟的证券化融资理论对研究对象所涉及的具体研究目标进行分析，同时结合我国的实际情况，对我国文化资产证券化融资的融资模式、品种设计以及运行中的具体问题提出相关的建议和政策支持。

理论研究主要采用文献分析法、归纳法、演绎法等，对文化资产证券化融资方式、特点和模式、文化资产证券化融资的资产评估和风险控制，尤其是国有文化资产评估进行分析研究。实证研究主要采用描述性统计、现场访谈、问卷调查等方法对文化资产证券化融资的相关领域等展开调查和相关分析。

（2）比较研究、案例分析相结合

比较研究方法。研究他山之石，通过国内外的比较研究，找出规律，提供国内文化资产证券化融资的经验与借鉴；通过对欧洲、北美洲、亚洲国家（地区）的文化资产证券化融资的对比研究，获得具有指导性的意见、建议。

案例分析方法。一方面，通过案例分析说明问题，可以做到言简意赅、直观表达；另一方面，透过经典案例的总结、归纳、剖析，提供可操作性的政策与建议，对设计出合理的融资模式以及有针对性地解决实践中的疑难问题意义重大。

（三）研究技术路线

本研究包括理论、实证和对策研究三个方面，理论研究是基础，实证研究起到检验作用，对策研究是目标。本书研究技术路线见图1-3。

图1-3 研究技术路线