1.3　常见的家庭资产有哪些

家庭资产一般来讲主要包括固定资产（如房产、汽车和其他固定资产）和金融资产（如股票、基金、债券等）（见图1-4），所有这些资产最终都可以用货币的形式来表现，也就是说，这些资产最终都要能转化为现金供我们消费才有意义，而我们做资产配置的目的就是在未来资产变现之后可以保值或增值。

图1-4

另一方面考虑的就是风险。投资这些资产的风险有多大，风险和收益相匹配吗？这都是我们分析资产的重要指标。所以，如何去分析各类资产的风险与收益是资产配置的重要课题。

判断收益的方式最主要的是看收益率，但是，达到增值或保值的标准并不仅仅在于账面数字的变化，我们还要考虑通货膨胀。受20世纪90年代通胀的影响，中国的通胀率（消费者物价指数，CPI）平均每年约5%，2019年CPI同比增长2.9%。能够抗通胀，是我们进行资产配置的最基础要求。图1-5是我国是1980—2009年的CPI数据。

图1-5

每种资产类别的分析方法不尽相同，但核心思想是相通的，就是分析其风险与收益，试图在风险相同的情况下取得最大的收益。当然，投资标的不同，风险和收益的种类也不同。除了亏损的风险，还有流通的风险，所以有时候单纯地比较数据意义不大。而收益就更加广泛了，如房产，即使其可能流通性差，但会让你在婚姻市场上获得优势，这也是一种收益；购车可能是最不划算的投资，但有时候一辆优质的私家车往往可以给人带来更多的自信心，而这种自信心往往伴随着更有可能成功的商业谈判。当然，这涉及更深层次的非金融理论，我们在这里不深入讨论，但可以确定的是，不同资产的评价指标不同，而风险和收益的评价方式却可以在标的内部有相对公正的评判。